É evidente que, mesmo diante das mudanças na situação global, os princípios básicos que impulsionam os preços de todos os tipos de ativos permanecem os mesmos. Seja ações, energia, ouro ou até ativos digitais, todos dependem do mesmo princípio: a demanda é o desejo de comprar e a oferta é o desejo de vender. Essas duas forças são vistas como as engrenagens fundamentais na determinação do preço de mercado.

Mas, o que realmente é a demanda e como podemos aplicá-la nos investimentos? Vamos entender de forma simples.

Se falarmos de forma fácil, a demanda é o desejo de comprar bens ou serviços a diferentes preços. Quando plotamos essa demanda, obtemos a curva de demanda, que nos mostra que, a determinado preço, quanto as pessoas querem comprar. Já a oferta é o desejo de vender bens a diferentes níveis de preço, e sua curva nos mostra que, a determinado preço, quanto os vendedores estão dispostos a oferecer.

O que é interessante é a relação dela com o preço. Quando o preço sobe, a demanda diminui, mas a oferta aumenta. Por outro lado, quando o preço cai, a demanda aumenta e a oferta diminui. Isso é conhecido como "lei da demanda" e "lei da oferta".

A razão para isso vem de dois fatores. Primeiro, quando o preço muda, nosso poder de compra também muda (efeito renda). Segundo, a mudança de preço faz com que comparemos o bem com outros similares (efeito substituição). Ambos influenciam nossa decisão de compra.

Porém, não é apenas o preço que afeta a demanda. Existem outros fatores, como nossa renda, preferências, quantidade de consumidores e expectativas de preço futuro. Atualmente, também vemos que eventos imprevistos, como guerras ou crises, podem impactar significativamente a demanda. Por exemplo, quando uma rota de transporte de petróleo é fechada, a demanda por petróleo pode subir inesperadamente.

Quanto à oferta, ela é a parte de venda. Não depende apenas do preço. Custos de produção, tecnologia, preços de bens substitutos, concorrência e políticas fiscais também influenciam quanto os vendedores desejam oferecer.

O ponto crucial é que o preço de mercado ocorre no ponto de equilíbrio, onde as curvas de demanda e oferta se cruzam. Nesse ponto, a quantidade que as pessoas querem comprar é igual à quantidade que os vendedores querem vender. Assim, o preço se estabiliza.

Se o preço sobe acima do equilíbrio, os vendedores querem vender mais, mas os compradores querem comprar menos, formando estoques que pressionam o preço a cair. Por outro lado, se o preço cai, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores querem vender menos, levando à escassez e fazendo o preço subir novamente.

No mercado financeiro, esses princípios também se aplicam. Quando a economia vai bem, as pessoas confiam mais e o interesse por ações aumenta. Com taxas de juros baixas, mais pessoas buscam retorno no mercado de ações. Os fatores que influenciam a venda de ações incluem políticas corporativas, IPOs ou regulações.

Ao analisar preços de ações, a demanda é a força de compra e a oferta é a força de venda. Quando o preço sobe, indica que a força de compra venceu; quando cai, que a força de venda venceu. Traders usam ferramentas como análise de velas, tendências ou níveis de suporte e resistência para captar essa força.

Velas verdes (fechamento acima da abertura) indicam força de compra. Velas vermelhas (fechamento abaixo da abertura) indicam força de venda. Velas doji (abertura e fechamento próximos) indicam equilíbrio entre forças.

Observar a tendência é semelhante. Se o preço faz novos picos, mostra força de compra. Se faz novos fundos, mostra força de venda. Se o preço oscila dentro de uma faixa, há equilíbrio entre as forças.

Suporte é o ponto onde há força de compra esperando para atuar, fazendo o preço tender a subir. Resistência é o ponto onde há força de venda esperando para atuar, fazendo o preço tender a cair.

Existe uma técnica popular chamada Zona de Demanda e Oferta, que usa esse princípio para identificar momentos de compra e venda. Quando o preço está forte e entra na zona de consolidação, e depois rompe essa zona, é um sinal para traders entrarem na operação.

Às vezes, o preço sobe forte (rally), entra na zona de consolidação (base) e continua subindo (rally). Isso indica uma continuação de tendência de alta. Outras vezes, o preço cai forte (queda), entra na base e continua caindo (queda), indicando tendência de baixa.

Às vezes, o preço cai forte, entra na base, mas depois se vira e sobe. Isso é uma reversão. Outras vezes, o preço sobe forte, entra na base e depois se vira para baixo, também uma reversão.

O importante é que, ao entender que a demanda é o desejo de comprar e a oferta é o desejo de vender, e que o preço é definido pelo equilíbrio dessas forças, podemos prever melhor a direção do mercado. Aprender isso não é difícil, mas exige tempo de observação e prática com dados reais até que a imagem fique clara.