Acabei de perceber o que preciso falar. Em meio à turbulência do mercado e aos eventos que acontecem ao redor do mundo, os princípios de oferta e demanda continuam sendo os principais motores por trás dos movimentos de preço, seja de ações, energia, ouro ou até ativos digitais.

Vamos entender o que realmente são oferta e demanda. De forma mais simples, é a vontade de comprar e vender, quando olhamos cada uma separadamente.

Começando pela demanda, que é o desejo de comprar bens a diferentes níveis de preço. A lei da demanda nos diz que, se o preço sobe, a vontade de comprar diminui. Por outro lado, se o preço cai, a vontade de comprar aumenta. É simples e fácil de entender, mas por que isso acontece? Existem duas razões: efeito renda, quando o preço cai, o valor real do nosso dinheiro aumenta, permitindo comprar mais; e efeito substituição, quando o preço de um bem cai, ele parece mais barato em comparação com bens similares.

Já a oferta é apenas um reflexo da demanda, pois a vontade de vender um produto tende a se mover na mesma direção do preço. Quando o preço sobe, há mais vendedores querendo vender; quando o preço cai, há menos vendedores.

Aqui é importante notar que o preço real no mercado não é determinado apenas por oferta ou demanda isoladamente, mas pelo ponto de equilíbrio, onde as curvas de oferta e demanda se cruzam. Nesse ponto, preço e quantidade estão em equilíbrio. Se o preço subir desse ponto, haverá excesso de estoque, e os vendedores irão reduzir os preços. Se o preço cair, haverá escassez, e os compradores estarão dispostos a pagar mais.

Um exemplo recente claro foi a situação do Estreito de Hormuz em março, quando a rota de transporte de petróleo foi fechada, e a oferta de petróleo desapareceu do mercado em mais de 20% de forma repentina. Enquanto a demanda permanecia, o preço disparou rapidamente. Este é um ótimo exemplo de como oferta e demanda impulsionam o preço.

No mercado financeiro, o movimento dos preços das ações funciona da mesma forma. Quando boas notícias saem, os compradores aumentam suas compras, os vendedores hesitam em vender, e o preço sobe. Quando há notícias ruins, os compradores reduzem suas compras, os vendedores aumentam suas vendas, e o preço cai.

Os traders usam os princípios de oferta e demanda para identificar momentos de compra e venda, procurando pontos onde o preço sai do equilíbrio. Depois, aguardam uma correção dentro de um intervalo, e quando surgem novos fatores, o preço rompe esse intervalo e busca um novo equilíbrio.

Uma técnica popular é a Demand Supply Zone, que analisa a tendência de preço para encontrar boas oportunidades de entrada, seja em pontos de reversão ou na continuação da tendência.

Resumindo, se entendermos oferta e demanda, podemos compreender para onde o preço tende a se mover. Seja na análise fundamental ou na técnica de trading, tudo depende de como treinamos e observamos o mercado.