VOO vs. IVV: Qual ETF popular do S&P 500 é a melhor compra para investidores?

O iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0,40%) e o Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0,45%) ambos servem como blocos de construção fundamentais para carteiras de longo prazo, acompanhando o índice S&P 500.

Embora compartilhem o mesmo objetivo e estrutura de custos, diferenças sutis distinguem esses dois gigantes do setor para investidores individuais.

Visão geral (custo e tamanho)

| Métrica | IVV | VOO | | --- | --- | --- | | Emissor | iShares | Vanguard | | Taxa de despesa | 0,03% | 0,03% | | Retorno de 1 ano (até 23 de maio de 2026) | 29,47% | 29,43% | | Rendimento de dividendos | 1,12% | 1,08% | | Beta (mensal de 5 anos) | 1,00 | 1,00 | | Ativos sob gestão (AUM) | US$ 797,5 bilhões | US$ 1,6 trilhão |

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

Com taxas de despesa iguais de 0,03%, o custo não é um fator diferenciador entre esses dois líderes de mercado. Embora ambos os fundos ofereçam fluxos de renda consistentes, o IVV oferece um rendimento de dividendos marginalmente maior.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | IVV | VOO | | --- | --- | --- | | Máximo de queda (5 anos) | -24,52% | -24,53% | | Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos (retorno total) | US$ 1.930 | US$ 1.930 |

O que há dentro

VOO possui pouco mais de 500 ações e foi lançado em 2010. Ele é projetado para acompanhar o S&P 500, oferecendo ampla exposição ao mercado de ações doméstico. Sua alocação setorial é atualmente liderada por tecnologia, com cerca de 36% dos ativos, seguida por serviços financeiros com 12% e serviços de comunicação com 11%, e suas principais participações incluem Nvidia, Apple e Microsoft.

IVV também acompanha o S&P 500, portanto, é semelhante ao VOO em muitos aspectos. Suas principais alocações setoriais e as três principais ações correspondem às do VOO, mas foi lançado em 2000, o que lhe confere uma história operacional mais longa.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

IVV e VOO ambos acompanham o mesmo índice subjacente, portanto, há poucas características que os diferenciem.

Com as mesmas taxas de despesa e praticamente idênticos máximos de queda e retornos totais de um e cinco anos, os investidores não perceberão uma diferença significativa em taxas, risco ou ganhos de investimento. No entanto, o IVV oferece um rendimento de dividendos marginalmente maior, o que pode se acumular ao longo do tempo para investidores com saldos de conta elevados.

Talvez a maior diferença entre os dois fundos seja os ativos sob gestão (AUM). O VOO possui um AUM muito maior, cerca de US$ 1,6 trilhão, em comparação com os US$ 798 bilhões do IVV. Embora ambos esses ETFs massivos ofereçam liquidez suficiente, o VOO tem vantagem para investidores que desejam comprar ou vender grandes quantidades de uma só vez.

Para a maioria dos investidores cotidianos, o AUM não será necessariamente um ponto de venda — especialmente quando ambos os fundos estão entre os maiores do setor. Mas, como esses ETFs são idênticos na maioria das outras formas, o AUM, o rendimento de dividendos e as preferências por corretoras provavelmente serão os fatores decisivos para os investidores.