Atenção aos riscos extremos: os três golpes do mercado financeiro no meio do ano e estratégias de enfrentamento

Recentemente, as correntes ocultas do mercado financeiro estão agitadas. Se você não quer enfrentar uma grande retração ou prejuízo antes ou depois do meio do ano, é fundamental ler atentamente este artigo. Aqui, há análises aprofundadas que você não encontra em outros blogs de finanças, ajudando a entender a lógica dos riscos por trás.

1. Canal de investimento interno em ações americanas bloqueado: restrição ou proteção?

Nesta sexta-feira após o fechamento, oito departamentos uniram-se para punir a Tiger Securities e a Futu Securities, bloqueando diretamente o canal de compra de ações americanas por investidores domésticos. Todos os blogueiros de finanças estão interpretando o ocorrido, mas podemos mudar a perspectiva — conectando os grandes eventos próximos, você perceberá que talvez isso esteja ajudando a controlar riscos.

2. Tempestades de mercado causadas por três grandes eventos

1. Reaparecimento da maldição da Copa do Mundo (abertura em 11 de junho)

Durante as Copas anteriores, o mercado financeiro geralmente ficava fraco. Muitos capitais financeiros eram atraídos para assistir aos jogos ou apostar, levando a uma grande saída de fundos do mercado, o que prejudica a liquidez de ações e outros mercados financeiros.

2. Efeito de sucção com a entrada da SpaceX na bolsa (12 de junho)

Como uma gigante, a entrada da SpaceX na bolsa era prevista para ocorrer perto do aniversário de Elon Musk (28 de junho), mas foi antecipada para 12 de junho. É importante saber que Musk costuma fazer movimentos importantes perto de seu aniversário, e essa data incomum pode esconder algo. A entrada de uma gigante assim gera forte efeito de sucção de fundos, e o mercado tende a oscilar bastante antes e depois do IPO.

3. O poder assustador da redução do balanço do Federal Reserve (decisão de juros em 18 de junho)

O novo presidente do Fed, Waller, anunciará pela primeira vez sua decisão de juros como presidente, defendendo uma rápida redução do balanço e corte de juros. A redução do balanço visa conter a alta inflação nos EUA, enquanto o corte de juros busca aliviar a pressão de pagamento da dívida americana.

Muita gente subestima o poder da redução do balanço. Simplificando, o dinheiro é dividido em moeda base e moeda derivada. A redução do balanço diminui diretamente a moeda base, e essa diminuição faz com que a moeda derivada encolha em múltiplos, essencialmente eliminando alavancagem monetária. Essa recuperação de liquidez é muito mais rápida e assustadora do que um aumento de juros.

Atualmente, o balanço do Fed é de 6,7 trilhões de dólares. Espera-se que, em dois anos, ele seja reduzido para 4 trilhões, uma contração de 2,7 trilhões. Com o multiplicador monetário dos EUA de 4,22, a moeda ampla pode encolher em 11,4 trilhões de dólares em dois anos, uma redução mais intensa do que o aumento rápido de juros de 2022 a 2023.

3. A lógica por trás do risco: eventos anormais indicam problemas

Relacionar esses eventos ao bloqueio do canal de ações americanas por investidores domésticos não é mera coincidência. Talvez seja uma antecipação dos riscos do mercado, protegendo os investidores iniciantes internos.

4. Estratégias de enfrentamento

Diante de tanta incerteza, meu plano é “sair de fininho” no início de junho ou na primeira semana, observando de fora. Se você também não quer suportar perdas potencialmente grandes, prepare-se para sair do mercado.

Se achar que esta dica de risco foi útil, sinta-se à vontade para seguir.