37,4% do portfólio de 330 bilhões de dólares da Berkshire Hathaway está investido em 3 ações de Inteligência Artificial (IA)

Warren Buffett atuou como CEO da holding Berkshire Hathaway (BRKA +1,43%)(BRKB +1,33%) de 1965 a 2025. Ele a transformou em um conglomerado de 1 trilhão de dólares com inúmeras subsidiárias e um portfólio de 330 bilhões de dólares em ações e títulos negociados publicamente.

A ação da Berkshire produziu um retorno composto anual de 19,7% durante os 60 anos de Buffett, o que significa que um investimento de 500 dólares em 1965 teria crescido para 24,2 milhões de dólares até o final de 2025. O novo CEO do conglomerado, Greg Abel, é um estudante de longa data da estratégia simples de Buffett, que envolve investir em empresas com crescimento constante, lucros confiáveis e iniciativas favoráveis aos acionistas, como dividendos e programas de recompra de ações.

Você nunca verá Buffett ou Abel perseguindo as últimas tendências do mercado de ações, nem mesmo uma tão poderosa quanto a inteligência artificial (IA). No entanto, pelo menos três das atuais participações da Berkshire estão usando IA para aprimorar seus negócios existentes, e elas representam mais de um terço do valor de todo o seu portfólio.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

1. Alphabet: 6,8% do portfólio da Berkshire Hathaway

Alphabet (GOOG 1,04%)(GOOGL 1,19%) é a casa do Google, YouTube, Waymo e várias outras subsidiárias. Wall Street inicialmente se preocupou que chatbots de IA poderiam desviar tráfego de motores de busca tradicionais como o Google Search, e como a plataforma representa metade da receita total da Alphabet, isso seria uma notícia muito ruim.

Mas a Alphabet está provando que pode usar a IA a seu favor. Ela lançou novos recursos como Visões Gerais de IA e Modo de IA para criar uma experiência híbrida de usuário no Google Search. As Visões Gerais combinam texto, imagens e links para fontes de terceiros para fornecer respostas holísticas às consultas de pesquisa, enquanto o Modo de IA transfere os usuários para uma interface estilo chatbot de IA, onde podem aprofundar com perguntas de acompanhamento.

A Alphabet afirma que esses recursos estão impulsionando o crescimento na atividade geral de pesquisa. Como resultado, o Google Search gerou uma receita recorde de 60,4 bilhões de dólares no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 19% em relação ao mesmo período do ano anterior. Foi o quarto trimestre consecutivo em que essa taxa de crescimento acelerou, sinalizando um momentum significativo.

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NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação de Hoje

(-1,19%) $-4,61

Preço Atual

$383,05

Pontos-Chave de Dados

Valor de Mercado

$4,6 trilhões

Variação do Dia

$381,78 - $388,75

Variação de 52 semanas

$162,00 - $408,61

Volume

749,2 mil

Volume Médio

28,6 milhões

Margem Bruta

60,43%

Rendimento de Dividendos

0,22%

A Berkshire comprou ações da Alphabet pela primeira vez no terceiro trimestre de 2025, mas quase triplicou sua posição no primeiro trimestre deste ano sob a liderança de Abel. Agora, a Alphabet é a quinta maior participação da Berkshire, com peso de 6,8% no portfólio.

2. Coca-Cola: 9,9% do portfólio da Berkshire Hathaway

Construir a maior empresa de bebidas do mundo exige mais do que apenas bebidas saborosas. Coca-Cola (KO +0,38%) depende fortemente da tecnologia para tornar seus processos de fabricação e logística mais eficientes, mas também para criar uma melhor experiência para o cliente em suas 200 marcas. A IA tornou-se uma peça importante do stack tecnológico da empresa.

A Coca-Cola processou montanhas de dados de clientes através de um motor de IA para criar produtos promocionais como Y3000 e Zero Sugar Y3000, que antecipam como os refrigerantes de destaque da empresa podem ter gosto no próximo milênio. Isso pode parecer um uso abstrato de IA, mas é um sinal de que a tecnologia pode ser usada para formular todo tipo de bebida no futuro.

Em 2024, a Coca-Cola comprometeu-se a gastar 1,1 bilhão de dólares na plataforma de nuvem Microsoft Azure ao longo de cinco anos. Durante as fases iniciais da parceria, a Coca-Cola usou um produto chamado Azure OpenAI Service para criar campanhas de marketing e melhorar as cadeias de suprimentos, além de experimentar com o assistente virtual Copilot da Microsoft para aumentar a produtividade no trabalho.

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NYSE: KO

Coca-Cola

Variação de Hoje

(0,38%) $0,31

Preço Atual

$81,48

Pontos-Chave de Dados

Valor de Mercado

$351B

Variação do Dia

$80,92 - $81,67

Variação de 52 semanas

$65,35 - $82,66

Volume

8,2 milhões

Volume Médio

15,3 milhões

Margem Bruta

61,82%

Rendimento de Dividendos

2,53%

A Coca-Cola é uma das participações mais antigas da Berkshire. Buffett adquiriu 400 milhões de ações por 1,3 bilhões de dólares entre 1988 e 1994, e nunca vendeu uma única ação. Essa posição agora vale 32,7 bilhões de dólares, e pagou à Berkshire 816 milhões de dólares em dividendos no ano passado.

3. Apple: 20,7% do portfólio da Berkshire Hathaway

Apple (AAPL +1,38%) é a maior posição da Berkshire, com um peso de 20,7% — e isso depois que Buffett vendeu cerca de três quartos da participação do conglomerado durante 2024 e 2025.

Os últimos iPhones, iPads e computadores Mac da Apple vêm equipados com chips especializados que a própria empresa projetou para rodar sua suíte de recursos e aplicações de IA, a Apple Intelligence. A Apple Intelligence inclui ferramentas de escrita para ajudar os usuários a redigir e resumir mensagens de texto e e-mails, além de uma versão aprimorada do assistente de voz Siri, que pode ser integrado ao ChatGPT da OpenAI.

Existem mais de 2,5 bilhões de dispositivos Apple ativos no mundo, então a empresa pode em breve se tornar a maior porta de entrada da indústria de IA para os consumidores. Isso deve criar uma variedade de oportunidades, muitas das quais ainda nem foram descobertas.

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NASDAQ: AAPL

Apple

Variação de Hoje

(1,38%) $4,21

Preço Atual

$309,20

Pontos-Chave de Dados

Valor de Mercado

$4,5 trilhões

Variação do Dia

$305,88 - $311,38

Variação de 52 semanas

$195,07 - $311,40

Volume

2,3 milhões

Volume Médio

43,7 milhões

Margem Bruta

47,86%

Rendimento de Dividendos

0,34%

Mas se a Apple tem tanto potencial, por que a Berkshire vendeu três quartos de sua participação? Buffett e sua equipe investiram cerca de 38 bilhões de dólares na fabricante do iPhone entre 2016 e 2023, e, até o início de 2024, essa posição valia mais de 170 bilhões de dólares. Isso representava cerca de metade do valor de todo o portfólio do conglomerado, então Buffett começou a vender para reduzir riscos e realizar alguns lucros.

Em uma entrevista à CNBC no início deste ano, Buffett disse que está feliz por a Apple continuar sendo a maior participação da Berkshire, e afirmou que o conglomerado poderia comprar mais dela um dia, se o preço estiver certo.