ETF de Cuidados de Saúde Melhorados: FHLC da Fidelity vs. XLV da State Street

Investidores que escolhem entre o Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC +0,98%) e o State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV +1,17%) podem perceber que o primeiro oferece uma exposição mais ampla ao mercado, enquanto o segundo oferece liquidez superior e um rendimento de dividendos de doze meses maior.

Ambos os fundos têm como alvo o setor de saúde doméstico, proporcionando exposição a fabricantes de medicamentos, biotecnologia e equipamentos médicos. Enquanto o FHLC cobre uma gama mais ampla de tamanhos de empresas, incluindo ações de média e pequena capitalização, o XLV foca estritamente nos componentes de saúde do S&P 500.

Essa escolha entre diversificação de mercado amplo e concentração em blue chips é uma consideração central para investidores que buscam obter exposição setorial direcionada.

Visão geral (custo e tamanho)

| Métrica | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | Emissor | Fidelity | SPDR | | Taxa de despesa | 0,08% | 0,08% | | Retorno de 1 ano (até 18 de maio de 2026) | 18,59% | 16,86% | | Rendimento de dividendos | 1,40% | 1,70% | | Beta | 0,61 | 0,58 | | AUM | US$ 2,9 bilhões | US$ 37,5 bilhões |

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

Ambos os fundos são altamente eficientes em custos, com taxas de despesa iguais de 0,08%. No entanto, o fundo da State Street oferece um pagamento ligeiramente maior para buscadores de renda, com um rendimento de dividendos de 12 meses de 1,7% em comparação com 1,4% do fundo da Fidelity. Essa diferença no rendimento pode atrair aqueles que priorizam renda atual em vez de um crescimento recente ligeiramente maior.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | Máximo de queda (5 anos) | (17,70%) | (17,10%) | | Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos (retorno total) | US$ 1.231 | US$ 1.284 |

O que está dentro

O ETF State Street Health Care Select Sector SPDR fornece exposição concentrada a 60 ações de grande capitalização no setor de saúde. Suas maiores posições incluem Eli Lilly & Co (LLY +2,40%) com 15,18%, Johnson & Johnson (JNJ +1,13%) com 10,42% e AbbVie (ABBV +0,69%) com 7,09%. Lançado em 1998, oferece alocação de 100% ao setor de saúde e pagou US$ 2,51 por ação ao longo dos últimos 12 meses. Este fundo foca exclusivamente em empresas estabelecidas e de alta liquidez encontradas dentro do índice de referência S&P 500.

O Fidelity MSCI Health Care Index ETF emprega uma estratégia muito mais ampla, com 365 participações. Suas principais posições incluem Eli Lilly & Co com 13,16%, Johnson & Johnson com 8,90% e AbbVie com 6,06%. Lançado em 2013, o fundo tem um dividendo de 12 meses de US$ 1,01 por ação. Ao rastrear o índice MSCI USA IMI Health Care, captura empresas de pequena e média capitalização que seu concorrente ignora, embora permaneça totalmente investido em ações do setor de saúde.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

Para investidores que buscam ações no setor de saúde, o ETF State Street Health Care Select Sector SPDR (XLV) e o Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC) oferecem uma maneira eficiente de obter essa exposição. Esses dois fundos adotam abordagens muito diferentes, portanto, decidir qual investir depende de qual estratégia melhor se encaixa em seus objetivos.

O XLV concentra suas participações em empresas de saúde dentro do S&P 500. Por isso, possui apenas 60 participações, embora seu AUM muito maior possa atrair traders ativos. No entanto, mais de 25% do ETF está concentrado exclusivamente em Eli Lilly e Johnson & Johnson. Consequentemente, o desempenho do fundo depende fortemente dessas empresas.

O maior rendimento de dividendos do XLV e seu foco em blue chips podem atrair investidores mais conservadores, bem como aqueles que desejam comprar e manter a longo prazo.

O FHLC oferece um fundo muito mais diversificado, com mais de 300 participações, incluindo ações de média e pequena capitalização que não estão disponíveis no XLV. Essa diversificação reduz a dependência de algumas empresas e abre potencial para ganhos maiores, já que empresas menores tendem a crescer mais rápido do que suas contrapartes de grande capitalização, como demonstrado no maior retorno de um ano do FHLC.

Dito isso, empresas menores tendem a apresentar desempenho mais volátil, o que contribuiu para o beta mais alto e a maior queda máxima do FHLC. O FHLC é para investidores que desejam uma exposição ampla ao setor de saúde e estão confortáveis com mais risco e volatilidade como compensação pelo potencial de retornos mais altos.