Qual é a melhor ação de dividendos hoje: AbbVie ou Pfizer?

AbbVie (ABBV +0,56%) e Pfizer (PFE 0,19%) são duas ações de saúde de destaque, e são investimentos que podem gerar uma grande quantidade de renda de dividendos para seu portfólio.

AbbVie, que rende 3,2%, tem sido uma fera em crescimento de dividendos por décadas e tem feito um bom trabalho de expandir seus negócios mesmo após seu medicamento mais vendido, Humira, perder a proteção de patente. Tem se mostrado um bom investimento de dividendos a longo prazo para manter.

Pfizer oferece um rendimento mais alto de 6,7%, mas é um pouco mais arriscada, dado que ainda está tentando voltar ao crescimento e enfrenta algumas quedas de patentes assustadoras no futuro próximo. Para os investidores, a questão premente é se o negócio está no caminho certo e se seu dividendo é realmente seguro.

A seguir, vou analisar qual dessas ações de dividendos é a melhor opção para investidores de renda neste momento.

Fonte da imagem: Getty Images.

O dividendo da Pfizer é realmente seguro?

A maior dúvida para investidores de renda ao analisar essas duas ações pode se resumir à segurança do pagamento da Pfizer. Independentemente do rendimento, se o dividendo estiver em risco, a porcentagem que a Pfizer paga hoje pode ser irrelevante, e assim, a ação da AbbVie seria a melhor opção por padrão.

No entanto, o problema é que você não pode apenas olhar para a taxa de pagamento da Pfizer, que é superior a 100%, porque houve muito ruído nos lucros nos últimos trimestres. A empresa passou por reestruturações, e despesas pontuais como encargos por impairment pesaram em seu resultado final.

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NYSE: PFE

Pfizer

Variação de hoje

(-0,19%) $-0,05

Preço atual

$25,90

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$148B

Variação do dia

$25,76 - $26,15

Variação de 52 semanas

$23,06 - $28,75

Volume

22,3 milhões

Volume médio

37,3 milhões

Margem bruta

65,16%

Rendimento de dividendos

6,64%

Seu fluxo de caixa livre totalizou $9,5 bilhões nos últimos quatro trimestres, o que é um pouco menor que os $9,8 bilhões que a empresa pagou em dividendos nesse período. Mas, com a Pfizer cortando custos e buscando se tornar mais enxuta, essa diferença pode não ser tão preocupante, pelo menos ainda não, de qualquer forma.

O pagamento da AbbVie, por outro lado, é muito mais seguro. O fluxo de caixa livre da empresa totalizou quase $20 bilhões nos últimos 12 meses, o que está confortavelmente acima dos $11,8 bilhões pagos em dividendos nesse período.

O crescimento do dividendo da AbbVie pode compensar seu rendimento mais leve

Embora o rendimento da Pfizer seja maior hoje, os investidores não devem ignorar o potencial de aumento da renda de dividendos da AbbVie. A empresa tem sido generosa com aumentos de dividendos ao longo dos anos, e dado o quanto ela tem de espaço em seu fluxo de caixa livre, pode haver aumentos mais significativos em seu dividendo nos próximos anos.

Dados de crescimento de dividendos PFE vs ABBV por YCharts

Enquanto o dividendo da AbbVie tem aumentado acentuadamente ao longo dos anos, a Pfizer não tem acompanhado esse ritmo. E se seus planos de crescimento não se concretizarem e o negócio enfrentar dificuldades, quaisquer aumentos podem ser mínimos, no máximo. Continues aumentos de taxas também são sinais encorajadores de gestão sobre o crescimento futuro da empresa.

AbbVie é a melhor ação de dividendos para comprar agora

Tive a experiência dolorosa de ver uma ação de dividendos que possuía cortar seu pagamento quase uma semana antes de planejar vendê-la. E quando isso aconteceu, ela despencou — rapidamente. Por isso, quando se trata de dividendos, uma distribuição segura precisa ser a prioridade máxima. Se for arriscada e houver até uma pequena chance de ser cortada, talvez seja melhor evitar. Como uma jogada de reversão, a Pfizer pode ser uma ação interessante de possuir, mas não é o tipo de investimento que será adequado para investidores avessos ao risco, que focam principalmente na renda de dividendos que ela pode gerar.

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NYSE: ABBV

AbbVie

Variação de hoje

(0,56%) $1,20

Preço atual

$215,70

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$381B

Variação do dia

$215,70 - $220,01

Variação de 52 semanas

$181,73 - $244,81

Volume

5,4 milhões

Volume médio

6,7 milhões

Margem bruta

70,58%

Rendimento de dividendos

3,12%

O rendimento da AbbVie pode ser mais leve, mas ainda assim é maior que a média do S&P 500 de 1,1%, e com aumentos potencialmente significativos nos próximos anos, há bastante incentivo para comprar e manter. É o longo prazo que importa com dividendos, não hoje, nem onde o rendimento de dividendos está neste exato momento. E é por isso que a AbbVie é a opção mais segura e completa para investidores de dividendos agora.