3 Razões para Comprar Ações da Roku Como Se Não Houvesse Amanhã

Roku's (ROKU +0,38%) desempenho das ações tem sido uma montanha-russa desde 2020. No entanto, a plataforma de streaming continuou a aumentar o número de lares (agora ultrapassando 100 milhões), impulsionando um crescimento forte em publicidade e assinaturas.

Esse desacordo entre a queda das ações e o crescimento contínuo do negócio é o tipo de cenário que pode gerar retornos sólidos para os investidores. Aqui estão três razões para comprar a ação agora.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

1. 100 milhões de lares e crescendo

O crescimento no número de contas de usuários, ou lares, é o sinal mais claro da capacidade da Roku de gerar retornos para os investidores. Quanto mais espectadores na plataforma, mais dinheiro ela pode ganhar com publicidade, sua principal fonte de receita.

A Roku mudou seu modelo de negócios, deixando de depender das vendas de dispositivos e passando a monetizar os usuários já na plataforma. Isso está dando resultados: a receita total aumentou 22% ano a ano no último trimestre, mesmo com a receita de dispositivos caindo 16%.

As horas de streaming na plataforma cresceram 8% ao ano, atingindo 38,7 bilhões, atraindo maior interesse de anunciantes. Muitos usuários também encontram um valor tremendo no conteúdo exclusivo da empresa no Roku Channel, que agora é o segundo aplicativo mais assistido na plataforma.

A trajetória de longo prazo é clara. Em 2025, as horas de streaming na Roku ultrapassarão 145 bilhões, contra 87 bilhões em 2022.

Expandir

NASDAQ: ROKU

Roku

Variação de Hoje

(0,38%) $0,47

Preço Atual

$125,55

Pontos-chave de Dados

Valor de Mercado

$19B

Variação do Dia

$125,08 - $127,88

Variação de 52 semanas

$69,12 - $131,39

Volume

1,6M

Média de Volume

2,8M

Margem Bruta

44,19%

2. Aceleração na receita de publicidade

A Roku está aprofundando integrações com as principais plataformas de compra de anúncios, o que ajudou a impulsionar a receita de publicidade durante um trimestre que incluiu grandes eventos esportivos e forte engajamento dos espectadores.

No primeiro trimestre, a receita da plataforma, que inclui publicidade e assinaturas, aumentou 28% ao ano, chegando a mais de US$ 1,1 bilhão. Um grande impulsionador foi a expansão da parceria da Roku com o Google da Alphabet e sua plataforma de compra de anúncios DV360, que ajudou a aumentar o número de anunciantes que podem comprar anúncios na Roku.

Nos últimos três anos, a receita da plataforma aumentou 63%, atingindo quase US$ 4,4 bilhões em uma base de 12 meses consecutivos.

3. Crescimento forte de assinaturas

A Roku também gera receita quando os usuários se inscrevem em outros serviços de streaming, como Netflix ou Apple TV, através de sua plataforma. A receita de assinaturas (incluída na receita da plataforma) cresceu 30% ao ano, atingindo US$ 519 milhões no trimestre, ou 23% excluindo a receita adicional da aquisição da Frndly.

O crescimento de assinaturas é um sinal importante da posição competitiva da Roku. Indica forte apego dos clientes e reforça o papel da Roku como sistema operacional de TV para os lares.

O primeiro trimestre mostrou que a Roku consegue atrair espectadores para grandes eventos esportivos — e que muitos desses espectadores permanecem e se inscrevem em outros serviços. Isso destaca o valor da distribuição e das ferramentas de descoberta de conteúdo da Roku.

O principal risco para a Roku é um mercado cíclico de publicidade, que tende a oscilar com a economia. Mas, com o tempo, investidores experientes sabem que o mercado de publicidade digital (estimado em cerca de US$ 800 bilhões pela GroupM) deve continuar crescendo, oferecendo um impulso de longo prazo para a Roku.

No geral, o crescimento em lares, publicidade e assinaturas é um indicador-chave de desempenho para a Roku, e todos continuam a tendência de alta. As ações já dobraram nos últimos três anos, mas devem oferecer mais potencial de valorização à medida que o negócio continua a crescer.