200 bilhões de razões para investir na ação da Nvidia

Em 20 de maio,** Nvidia** (NVDA 1,86%) divulgou seus resultados financeiros do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, que terminou em 26 de abril. Apesar do que a reação do mercado sugere -- as ações estavam apresentando uma leve queda após a atualização do fabricante de chips -- os resultados da Nvidia foram fortes. A receita da empresa de 81,6 bilhões de dólares subiu 85% em relação ao ano anterior, superando sua própria previsão e as estimativas dos analistas.

O lucro líquido ajustado por ação do líder tecnológico ficou em US$1,87, 140% mais alto do que no mesmo período do ano passado. Além disso, a orientação para o segundo trimestre da Nvidia foi forte. Além dos resultados da Nvidia, a gestão fez vários comentários que sugerem que a perspectiva de médio prazo da empresa permanece otimista. Vamos analisar um deles e discutir o que isso significa para os investidores.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Aproveitando uma nova oportunidade

A Nvidia continua sendo a líder indiscutível no espaço de GPU (Unidade de Processamento Gráfico), com uma participação de mercado superior a 90%, de acordo com algumas estimativas. As GPUs são especialmente adequadas para treinar modelos de inteligência artificial (IA) porque podem realizar muitos cálculos em paralelo. É por isso que a demanda pelos chips de IA da Nvidia tem sido implacável nos últimos anos, impulsionando um crescimento excepcional de receita e lucros. No entanto, estamos entrando em uma nova era na revolução da IA: a IA Agente.

Neste novo cenário de IA de agentes, ou sistemas autônomos que podem planejar e executar ações em direção a um objetivo com pouca supervisão humana, as CPUs (Unidades de Processamento Central) se tornarão cada vez mais importantes. A fase de inferência da IA, onde modelos treinados realizam o que foram projetados para fazer (os agentes estão firmemente nesta fase), é executada em CPUs.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de Hoje

(-1,86%) $-4,09

Preço Atual

$215,42

Pontos-chave de Dados

Valor de Mercado

$5,2 trilhões

Variação do Dia

$214,84 - $221,07

Variação em 52 semanas

$132,92 - $236,54

Volume

5,8 milhões

Média de Volume

171,3 milhões

Margem Bruta

74,15%

Rendimento de Dividendos

0,02%

É nesse contexto que a Nvidia desenvolveu sua CPU Vera, que pode ser usada como um chip independente ou agrupada com a GPU Rubin. A CPU Vera foi especificamente projetada para lidar com cargas de trabalho de IA Agente. E ela está abrindo um enorme mercado para a Nvidia, segundo a gestão. Como disse a CFO da empresa, Colette Kress:

A CPU Vera abre um novo TAM [Mercado Total Endereçável] de 200 bilhões de dólares para a Nvidia, um mercado que nunca atendemos antes. E cada grande hyperscale e fabricante de sistemas está fazendo parceria conosco para implantá-la. Temos visibilidade de quase 20 bilhões de dólares em receita total de CPU neste ano.

Claro que, a Nvidia não é a única empresa buscando lucrar com a maior adoção da IA Agente. Empresas de tecnologia que dominam há muito tempo o mercado de CPU para servidores, Advanced Micro Devices e Intel, já estão trabalhando duro nesse setor. No entanto, a Nvidia não precisa capturar uma participação de 90% nesse mercado. O domínio da empresa em GPUs deve continuar sendo um importante motor de crescimento, e se ela conseguir avançar um pouco na área de CPUs, isso dará mais um impulso aos negócios.

Em outras palavras, as ações da Nvidia ainda não atingiram o pico. O preço das ações da empresa pode ter caído após os resultados devido às expectativas extremamente altas do mercado, mas as perspectivas de médio prazo permanecem atraentes. Ainda há tempo de investir na Nvidia.