3 Ações de Dividendos para Segurar pelos Próximos 20 Anos

Quando se trata de encontrar as melhores ações de dividendos para comprar e manter, muitos investidores seguem uma de duas rotas. Ou eles focam em ações de alto rendimento de dividendos ou em ações com registros longos e estabelecidos de crescimento de dividendos.

Embora ambas as estratégias sejam válidas, cada uma possui suas falhas. Por exemplo, uma ênfase excessiva no rendimento pode levá-lo a possuir muitas ações que acabam sendo "armadilhas de rendimento" ou "armadilhas de valor", pesando nos retornos totais de longo prazo do seu portfólio.

No caso de ações de crescimento de dividendos de longa data, você pode estar pagando um prêmio de avaliação muito alto, e/ou focando demais em negócios maduros que têm potencial mais limitado de crescimento de dividendos no futuro.

Com isso em mente, você pode querer considerar uma terceira rota: focar em ações que podem estar se tornando uma verdadeira joia de dividendos. Essas ações são exemplos principais: Mastercard (MA 0,22%), Microsoft (MSFT 0,06%) e Philip Morris International (PM +0,28%).

Fonte da imagem: Getty Images.

Mastercard: Uma praça de pedágio financeira em uma sequência de crescimento de dividendos

A Mastercard, junto com concorrentes como a Visa, opera sob um modelo de negócio de tipo praça de pedágio. Em vez de ser o banco que emite os cartões de crédito e assume o risco de crédito, operadores de redes de processamento de pagamento como este geram taxas a partir de trilhões de transações pessoais e comerciais realizadas com cartões de crédito e débito.

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NYSE: MA

Mastercard

Variação de Hoje

(-0,22%) $-1,08

Preço Atual

$498,54

Pontos-chave de Dados

Capitalização de Mercado

$441B

Variação do Dia

$497,32 - $504,26

Variação de 52 semanas

$480,50 - $601,77

Volume

2M

Média de Volume

3,6M

Margem Bruta

96,57%

Rendimento de Dividendos

0,65%

Isso não só cria uma fonte de receita constante e de alta margem. Também abre a porta para um crescimento elevado, à medida que as transações de pagamento ao redor do mundo passam de base em dinheiro para base em cartão e digital. Com isso, não é surpresa que as ações da Mastercard tenham superado facilmente o S&P 500 na última década.

A Mastercard experimentou 14 anos consecutivos de crescimento de dividendos. Os dividendos trimestrais passaram de menos de $0,01 por ação em 2006 para $0,87 por ação hoje.

Nos últimos anos, o crescimento anual de dividendos tem sido em média de 10% a 15%. Se essa tendência continuar, a Mastercard, com um rendimento futuro de 0,7%, poderia gerar um retorno extraordinário na sua posição de longo prazo na ação.

Não subestime o potencial de crescimento de dividendos da Microsoft

Quando você pensa na Microsoft, o gigante da tecnologia, os impulsos de inteligência artificial generativa (GenAI) podem ser o que primeiro vem à mente. No entanto, mesmo que o crescimento relacionado à IA da Microsoft desacelere nos próximos anos, a força da empresa como uma ação de crescimento de dividendos pode persistir.

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NASDAQ: MSFT

Microsoft

Variação de Hoje

(-0,06%) $-0,24

Preço Atual

$418,85

Pontos-chave de Dados

Capitalização de Mercado

$3,1 trilhões

Variação do Dia

$416,35 - $424,40

Variação de 52 semanas

$356,28 - $555,45

Volume

1,3M

Média de Volume

34,3M

Margem Bruta

68,31%

Rendimento de Dividendos

0,85%

Com 24 anos de crescimento de dividendos, a Microsoft está quase na metade do caminho para se tornar uma Dividend King. Dividend Kings são ações com pelo menos 50 anos de crescimento consecutivo de dividendos. O rendimento de dividendos futuro da Microsoft pode ser de 0,9%, mas se a taxa atual de crescimento de dividendos persistir, seus pagamentos trimestrais podem se tornar um contribuinte maior para os retornos gerais.

Nos últimos anos, o crescimento anual de dividendos tem sido em média superior a 10%. Níveis relativamente altos de crescimento de dividendos podem ser sustentáveis, mesmo que o crescimento dos lucros comece a desacelerar a partir de níveis atuais superiores a 20%.

Com sua taxa de pagamento atualmente em torno de 21%, a Microsoft tem bastante espaço para alocar ainda mais de seu fluxo de caixa livre para dividendos, especialmente à medida que o crescimento de IA desacelera, e a empresa começa a diminuir o ritmo em relação a despesas de capital relacionadas à IA.

Philip Morris International -- de líder sem fumaça a Dividend King?

A Philip Morris International é outra ação que estreou nos anos 2000 e desde então se tornou uma das ações de dividendos blue chip. Quando a antiga controladora Altria Group desmembrou a Philip Morris International, ou PMI, a empresa suíça de tabaco focou principalmente na venda de Marlboro e outras marcas de cigarros fora dos Estados Unidos.

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NYSE: PM

Philip Morris International

Variação de Hoje

(0,28%) $0,53

Preço Atual

$188,99

Pontos-chave de Dados

Capitalização de Mercado

$294B

Variação do Dia

$187,35 - $190,49

Variação de 52 semanas

$142,11 - $193,05

Volume

2,4M

Média de Volume

5M

Margem Bruta

65,28%

Rendimento de Dividendos

3,06%

Desde que abriu capital, no entanto, a PMI diversificou-se fortemente em produtos de tabaco e nicotina "sem fumaça". Primeiro, a empresa lançou seu produto de tabaco aquecido IQOS. Depois, após adquirir a Swedish Match, a PMI se tornou a responsável pela linha popular de sachês de nicotina Zyn. No ano passado, produtos sem fumaça geraram receitas líquidas de $16,9 bilhões, representando 41,5% do total de vendas líquidas.

Atualmente, as ações da Philip Morris International oferecem um rendimento de dividendos futuro moderadamente alto de 3,1%. A ação possui 18 anos de crescimento de dividendos consecutivos. Não descartaria seu potencial de se tornar uma das Dividend Kings, à medida que os fumantes continuam a migrar de cigarros tradicionais para alternativas sem fumaça e produtos de nicotina.

O crescimento anual de dividendos foi de 6,4% no ano passado. Um crescimento de nível médio de dígitos pode persistir, especialmente enquanto os lucros continuam a crescer em ritmo de dois dígitos.