Acabei de notar uma situação curiosa nos futuros. As taxas de financiamento ficaram negativas para uma série de ativos, e isso, aliás, é um clássico financiamento negativo. Simplificando, os shorters estão na maioria agora, e a bolsa os penaliza por isso.

Quando o financiamento negativo é tão agudo como agora, começa um jogo interessante. Pegue o ICNT — lá a taxa é simplesmente assustadora, -0,57% em algumas horas. ZKP, DASH, AXS — todos em situação semelhante, os vendedores pressionam de todos os lados. Os shorters pagam aos longers pelo direito de manter suas posições.

Por que isso é importante para o trader? Aqui começa a mágica. Quando o financiamento negativo atinge esses níveis, criam-se condições para um short squeeze. Imagine: há muitos shorts, o financiamento dói, e de repente o preço sobe um pouco. Começa o pânico, os shorters fecham suas posições em massa, o preço dispara, os stops são acionados um após o outro. Efeito dominó em ação.

Prática: se você está em long nas essas moedas, a bolsa paga você simplesmente por esperar. Se pensa em fazer short, lembre-se de que o financiamento vai trabalhar contra você e rapidamente consumir seu lucro.