Acabei de encontrar algo interessante sobre os períodos em que se pode ganhar dinheiro, que tem circulado nos círculos de mercado – é baseado na teoria do ciclo econômico de Samuel Benner, de 1875. O cara realmente tinha uma ideia sobre como os mercados se movem em padrões previsíveis.

Então, basicamente, ele dividiu o calendário financeiro em três fases distintas, e entender esses períodos em que se pode ganhar dinheiro pode mudar fundamentalmente a sua abordagem de negociação e investimento. A primeira fase é o que ele chamou de anos de pânico – aproximadamente a cada 18 a 20 anos, os mercados passam por choques e colapsos importantes. Vimos isso acontecer em 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e se o padrão se mantiver, 2035 e 2053 devem ser anos para observar de perto. Durante esses períodos, quando se pode ganhar dinheiro, na verdade significa ser extremamente cauteloso – é sobre preservação, não agressividade. A maioria das pessoas é liquidada nos anos de pânico porque vendem em pânico. A verdadeira estratégia é manter-se firme.

Depois, há os anos de boom, e honestamente, é onde todo mundo quer estar. Os mercados estão em alta, os preços subindo, a recuperação a todo vapor. Essas são suas janelas de realização de lucros. Os dados históricos mostram anos como 1928, 1943, 1953, 1960, 1968, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, e, curiosamente, 2026 é marcado como um ano de boom nesse ciclo. Quando você chega nesses períodos em que se pode ganhar dinheiro, a estratégia é simples – venda suas posições a preços elevados e garanta seus lucros.

A terceira categoria são os anos de recessão e declínio, que honestamente podem ser os períodos mais subestimados em que se pode ganhar dinheiro para investidores de longo prazo. É quando os preços despencam, os ativos são negociados com desconto, e a maioria dos investidores de varejo fica completamente desmoralizada. Anos como 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050, 2059 – esses são seus momentos de compra, se tiver estômago para isso. Compre quando há sangue nas ruas, mantenha durante a recuperação, venda no boom.

A estrutura é elegante na sua simplicidade: acumule durante recessões, quando tudo está barato, mantenha-se firme durante os anos de pânico sem ser sacudido, e depois distribua durante os anos de boom, quando o sentimento é eufórico e os preços estão estendidos. Não é um sistema infalível – os mercados são influenciados por geopolitica, mudanças tecnológicas, políticas, e inúmeras variáveis imprevisíveis. Mas, como uma visão de longo prazo para entender os ciclos de mercado e os períodos em que se pode ganhar dinheiro, o modelo de Benner resistiu surpreendentemente bem ao longo dos séculos.

A chave é disciplina e paciência. A maioria dos traders falha porque faz o oposto – compra no auge dos booms e vende no fundo dos pânicos. Se você conseguir inverter esse roteiro e realmente seguir uma abordagem cíclica para os períodos em que se pode ganhar dinheiro, já estará à frente de 90% do mercado.