Recentemente, vi muitos novatos tendo problemas com contratos, tudo por uma razão — não entenderem o que é uma liquidação forçada. Hoje vamos falar sobre esse assunto.

Primeiro, a definição: liquidação forçada na verdade é quando suas perdas ficam muito grandes, sua margem na conta não é suficiente, e a exchange força o fechamento da sua posição. Isso não acontece só com criptomoedas, futuros, forex e ações também podem acontecer. Mas por que as liquidações na mercado de criptomoedas são tão comuns? Resumidamente, é por causa do uso de alavancagem.

Quando comecei a fazer negociações, também não entendia o que era alavancagem. Na verdade, é bem simples: alavancagem é quando a exchange empresta dinheiro para você, permitindo que você faça negócios maiores com pouco dinheiro. Por exemplo, você tem 500 reais, e com uma alavancagem de 100x, pode operar uma posição de 50 mil reais. Parece ótimo, né? Mas o problema é que o risco também é ampliado em 100 vezes.

Vamos a um exemplo. O preço do Bitcoin está em 50.000 dólares, e você usa 500 dólares com 100x de alavancagem para comprar na alta. Quando o preço sobe 1%, sua posição passa de 50.000 para 50.500, ganhando 500 dólares. Parece pouco, mas isso é um retorno de 100%, o capital dobrou. Por outro lado, se o preço cai 1%, você perde tudo. Essa é a origem da liquidação forçada.

O interessante é que diferentes exchanges têm definições ligeiramente diferentes para liquidação. Algumas consideram liquidação quando há uma perda de 90%, outras só quando chega a 100%. Mas o conceito central é o mesmo — se a margem não for suficiente para manter a posição, o sistema fará a liquidação forçada. Então, ao invés de memorizar porcentagens específicas, é melhor olhar o preço de liquidação fornecido pela exchange, que é o mais preciso.

Como evitar a liquidação forçada? Primeiro, a maneira mais direta é não usar alavancagem. Sério, já vi muita gente quebrar por ganância. Se precisar usar alavancagem, diminua o multiplicador; 3x ou 5x é muito mais seguro que 100x.

Depois, aprenda a fazer stop loss. Quando o mercado cair bastante, não fique com esperança de que vai se recuperar — pare de perder dinheiro quando for necessário. Além disso, evite negociações frequentes e seguir sinais cegamente. O mais perigoso é quem, após uma liquidação, tenta recuperar usando mais dinheiro, o que geralmente leva a uma perda ainda maior.

Nos contratos perpétuos, há dois modos importantes de atenção. No modo de margem total, todos os ativos da conta são usados como garantia, e a liquidação demora mais, mas se acontecer, tudo se vai. No modo de margem isolada, cada posição tem sua própria margem, o que é mais seguro; uma liquidação em uma posição não afetará as outras.

Por fim, quero destacar que após a liquidação, a exchange também cobra uma taxa de liquidação, que é bastante alta. Portanto, é fundamental controlar o risco e não esperar até a liquidação para se arrepender. Negociar contratos realmente oferece bons lucros, mas o mais importante é você estar vivo para aproveitar.