Acabei de ser perguntado por um amigo novamente: “Por que, mesmo sem usar alavancagem, fiquei assustado?” Na verdade, muitas vezes não é que suas operações sejam ruins, mas que o preço fornecido pelo oráculo está atrasado: quando o mercado dá uma cambaleada, o preço na cadeia ainda está no nível antigo, o robô de liquidação primeiro faz fila pelo preço antigo, e quando você percebe que precisa reforçar a margem, o gás alto + a confirmação lenta fazem você só poder assistir sua posição ser liquidada… Eu, que sou mais alérgico a gás, tenho uma situação pior, quanto mais apressado, mais relutante fico em pagar a taxa de aceleração, e isso aumenta a chance de perder a janela.

Recentemente, a expectativa de corte de juros e a discussão sobre o índice do dólar estão em alta, e a frequência de oscilações de ativos de risco aumentou, tornando o efeito de “amplificação” do atraso na alimentação de preços ainda mais evidente. De qualquer forma, agora confio mais nos dados: observar a frequência de atualização do oráculo, o desvio do limite, essas coisas são mais confiáveis do que minha intuição, que no máximo serve para me lembrar de não ser ganancioso. Por enquanto é isso.