Acabei de encontrar este fascinante gráfico histórico de Samuel Benner de 1875 – o cara basicamente tentava decifrar o código de quando os mercados financeiros crescem, colapsam e se recuperam. Muito louco que alguém há mais de 150 anos estivesse mapeando períodos para ganhar dinheiro estudando ciclos econômicos.

Então, aqui está como ele explica. Existem três fases distintas que se repetem:

Primeiro, você tem os anos de pânico – pense em 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e supostamente 2035 e 2053 vindo aí. Aproximadamente a cada 18-20 anos, como um relógio. São os anos em que tudo sai do eixo – crises financeiras, colapsos de mercado, caos total. A jogada inteligente? Não venda em pânico. Apenas mantenha a calma e espere passar.

Depois vem a fase de expansão. Os mercados estão se recuperando forte, os preços estão subindo, todo mundo se sente bem. Anos como 2000, 2007, 2016, 2020 se encaixam aqui – e, curiosamente, 2026 também estaria nessa categoria. É quando você realmente quer vender, realizar lucros, sair enquanto o momento é bom.

E finalmente, anos de recessão – 2005, 2012, 2023, 2032, 2040. Os preços estão muito baixos, a economia está lutando. Essa é a fase de acumulação. Compre ações, compre terras, compre commodities. Segure e espere a próxima fase de expansão.

A teoria toda é basicamente: os períodos de ganhar dinheiro dependem de acertar o timing do ciclo, não de lutar contra ele. Compre barato durante recessões, venda caro durante os picos, e não se deixe levar pelo pânico na hora das quedas.

Obviamente, isso não é uma verdade absoluta – os mercados são caóticos, influenciados por política, guerras, avanços tecnológicos, coisas imprevisíveis. Mas, como uma estrutura de longo prazo? É realmente interessante de se observar. Vale a pena pensar nisso ao planejar seus próximos movimentos.