Recentemente, muitas pessoas me perguntaram como configurar os parâmetros do KD, na verdade, essa questão reflete que muitos traders não têm uma compreensão profunda dos indicadores técnicos. Hoje, vamos esclarecer a lógica por trás dos parâmetros do KD de forma fundamental.

Vamos começar pelo básico. O indicador KD é composto por três partes, sendo o RSV a base, que reflete a posição relativa do preço atual dentro de um determinado período. Simplificando, o RSV calcula a posição do preço de fechamento de hoje em relação às máximas e mínimas recentes, com a fórmula sendo (preço de fechamento de hoje menos o menor preço) dividido por (a maior alta menos a menor baixa), multiplicado por 100. Se o período padrão n=9, e hoje for a máxima dentro das últimas 9 velas K, o RSV será 100; se for a mínima, será 0.

Porém, o RSV é muito sensível, gerando bastante ruído. Por isso, existe o valor K, que é calculado usando o valor de K de ontem multiplicado por 2/3, mais o RSV de hoje multiplicado por 1/3. Assim, mantém-se a sensibilidade, filtrando algumas oscilações repentinas. O valor K reage rapidamente, por isso é chamado de linha rápida. Em seguida, o valor D é uma média móvel do K, calculada usando o valor de D de ontem multiplicado por 2/3, mais o valor de K de hoje multiplicado por 1/3, tornando o D a linha mais estável, ou seja, a linha lenta.

Algumas plataformas também exibem uma terceira linha chamada J, que é calculada como 3K menos 2D. O J serve para amplificar a divergência entre K e D; quando o J ultrapassa 100, indica condição de sobrecompra extrema, e abaixo de 0, sobrevenda extrema. Apesar de o J reagir rapidamente, sinais falsos também são comuns, e na maioria das vezes, usar apenas o KD é suficiente.

Por que os parâmetros padrão do KD são 9,3,3? Esses números não são aleatórios. O primeiro 9 representa o período de cálculo usando as últimas 9 velas K, que na finança tradicional equivale a cerca de duas semanas de negociação, capturando oscilações de curto prazo sem reagir com atraso. Os dois 3 seguintes representam o grau de suavização do K e do D; o primeiro 3 faz com que o RSV seja uma média móvel de 3 dias, filtrando picos e quedas diários; o segundo 3 suaviza ainda mais o K, resultando em um D mais estável.

O motivo de 9,3,3 ser o padrão é que ele apresenta um equilíbrio ótimo em mercados de ações e forex, sendo capaz de identificar tendências e fornecer sinais de entrada por meio de cruzamentos dourados e mortes. Mais importante, quando a maioria dos traders usa esses mesmos parâmetros, os sinais de suporte e resistência gerados se tornam mais eficazes, criando um efeito de consenso coletivo.

Porém, os parâmetros do KD não são fixos. Se você faz day trade, pode ajustar para 5,3,3, onde os cruzamentos ocorrem com mais frequência, mas é necessário usar outros indicadores para filtrar o ruído. Para operações de tendência mais estáveis, pode aumentar o período n para 18, tornando os valores de K e D mais suaves, ou seja, 18,3,3, onde os cruzamentos só ocorrem com mudanças de tendência mais significativas.

Em diferentes períodos de tempo, também há padrões. No gráfico de 5 e 15 minutos, usar 14,3,3 ajuda a filtrar melhor o ruído e identificar sinais de reversão de curto prazo; no gráfico de hora e diário, os parâmetros padrão 9,3,3 são mais equilibrados; no semanal e mensal, também se usa 9,3,3, mas com menos sinais, porém com maior força, sendo mais adequado para estratégias de longo prazo.

Um equívoco importante é que ajustar os parâmetros do KD de forma mais precisa não garante maior precisão. Se você configurar para 3,2,2, por exemplo, muito curto, verá inúmeros cruzamentos, levando a negociações excessivas e perdas frequentes. O objetivo de ajustar os parâmetros do KD é compatibilizá-los com sua estratégia de trading, não para prever o futuro.

Tradicionalmente, valores acima de 80 no KD indicam sobrecompra, e abaixo de 20, sobrevenda, mas esses limites podem precisar de ajustes dependendo do mercado. Por fim, a recomendação é não abandonar os parâmetros padrão sem motivo claro, pois eles aproveitam o efeito de consenso coletivo.

Compreender a lógica por trás dos parâmetros do KD pode ajudar você a encontrar seu ritmo de negociação em mercados de oscilação. Na maioria das vezes, o padrão 9,3,3 já é suficiente para atender à maior parte das necessidades.