#TradFi交易分享挑战 Se deseja determinar se uma empresa tem potencial de valorização, a maneira mais simples é verificar se grandes corretoras oferecem previsões de preço-alvo para ela. Se houver 10 ou mais corretoras dando preço-alvo, calcule a média dessas previsões e compare com o preço-alvo atual para estimar o potencial de alta. Qual é a vantagem de fazer isso? Uma empresa ser bem vista não é surpreendente, mas se muitas grandes instituições a apoiam, há maior probabilidade de acerto. Essas instituições realizaram extensas análises de pesquisa e investimento, utilizando seus recursos de pesquisa, pessoal e informações (evitando que investidores de varejo tenham dificuldades iniciais para encontrar ativos e fazer análises), além de facilitar a formação de grupos de apoio institucional. Vamos usar esse método para analisar a Amazon, gigante global de comércio eletrônico e computação em nuvem.

Primeira camada: bancos de investimento de topo mundial (focando na Goldman Sachs e Morgan Stanley)
Goldman Sachs (Goldman Sachs) 275 comprar (Buy) 14 de abril, ajuste para baixo de 280 dólares
JPMorgan (JPMorgan) 330 overweight (sobrepeso) 30 de abril, ajuste para cima de 280 dólares, variação de 17,9%
Morgan Stanley 330 overweight (sobrepeso) 30 de abril, ajuste para cima de 300 dólares, baseado no crescimento acima do esperado da AWS
Citigroup 325 comprar (Buy) 4 de maio, ajuste para cima de 285 dólares, previsão de aceleração contínua do crescimento da AWS
Bank of America 310 comprar (Buy) 4 de maio, ajuste para cima de 298 dólares, desempenho do primeiro trimestre acima do esperado
Segunda camada: instituições internacionais renomadas
UBS 333 comprar (Buy) 30 de abril, ajuste para cima de 304 dólares
Mizuho 300 comprar (Buy) 30 de abril, ajuste para cima do preço-alvo
Terceira camada: bancos de investimento boutique
Evercore ISI 315 outperform (superar o mercado) 30 de abril, ajuste para cima de 285 dólares
Piper Sandler 315 overweight (sobrepeso) 30 de abril, ajuste para cima de 260 dólares
KeyBanc 325 comprar (Buy) 30 de abril, ajustado para 325 dólares
CICC 305 comprar (Buy) 4 de maio, ajuste para cima de 292 dólares, aumento de 4%, otimista com o crescimento da AWS
DA Davidson 250 neutro (Neutral) 30 de abril, ajuste para cima de 175 dólares
Atualmente, o preço de mercado da Amazon é cerca de 274 dólares.
A média do primeiro grupo é 314 dólares (potencial de alta de 15%),
a do segundo grupo é 316 dólares (potencial de alta de 15%),
e a do terceiro grupo é 302 dólares (potencial de alta de 10%).
Pegando um valor aproximado, como 310 dólares, podemos esperar que a Amazon suba até lá.
(Atualmente, tenho uma posição alavancada de 2x em ETF-AMZU, esperando que o preço suba de 45 para 58 yuan, com lucro potencial de cerca de 5500-6000 dólares)
Vamos analisar algumas fontes de receita da Amazon:
(1) Comércio eletrônico global, representando 60%, que é o núcleo do negócio
(2) Amazon Web Services (AWS), 18%, líder mundial em participação de mercado, pioneira em nuvem, com tecnologia de ponta, superando Microsoft (2º) e Google Cloud (3º)
(3) Publicidade no e-commerce, 10%, com anúncios de vendedores, alta margem de lucro, crescimento de dois dígitos
(4) Assinaturas + hardware + entretenimento, 12%, incluindo Prime Video, Kindle, Echo/Alexa, Twitch, internet via satélite Kuiper, etc.
Ao analisar a Amazon, parece uma plataforma de compras global, mas internamente é uma gigante de computação em nuvem e IA, que atrai usuários com preços baixos, enquanto lucra com cloud e publicidade.
Diferença entre Amazon, Nvidia e Google: Nvidia fabrica apenas GPUs, focada em treinar IA, vendendo placas de vídeo; Amazon é dona de data centers e fábricas de poder computacional, não desenvolve grandes modelos, mas lucra alugando capacidade de processamento; Microsoft, ao integrar a OpenAI, é líder em aplicações de IA, oferecendo serviços de IA (necessários para empresas e consumidores), com implementação rápida e histórias de sucesso.
Este texto reflete apenas minhas reflexões pessoais de investimento, não constitui recomendação de investimento. O mercado é arriscado, invista com cautela. $AMZN