Recentemente, estive estudando o indicador de desvio, e descobri que muitas pessoas na verdade não entendem bem sua verdadeira utilidade, especialmente aqueles que querem usá-lo para encontrar pontos de compra e venda. Em resumo, o desvio é uma ferramenta para medir o quão distante o preço está da média móvel, e a lógica central é que o preço eventualmente retornará ao custo médio.

Primeiro, vamos falar de um conceito básico: o cálculo do desvio é bem simples, é (preço de fechamento do dia menos a média móvel de N dias) dividido pela média móvel de N dias e multiplicado por 100%. Um resultado positivo indica prêmio, um negativo indica desconto. Por exemplo, um desvio de 3 significa que o preço está 3% acima da média móvel. Parece simples, mas na prática, muitas pessoas acabam caindo em armadilhas ao usar.

Minha experiência é que os valores extremos variam bastante entre mercados. No S&P 500, uma variação de 3 a 5% já é considerada uma grande divergência, mas no Bitcoin pode chegar a 8 a 10% para ser realmente extremo. No ouro, fica entre 2 a 5%. Portanto, antes de usar o desvio para procurar pontos de compra e venda, é fundamental fazer backtest no ativo que você negocia, para identificar uma faixa de extremos razoável.

Minha abordagem preferida é combiná-lo com reversões de velas. Quando o desvio já se afastou bastante do extremo e o mercado está em queda contínua, embora não seja possível prever exatamente qual vela irá reverter, essa região historicamente costuma ser uma zona de baixa. Se aparecer uma sombra inferior, pode-se considerar entrar aos poucos para amortizar o custo. Assim, usar o desvio para encontrar pontos de entrada e saída fica mais confiável.

Outro sinal útil é a divergência de fundo. Quando o preço faz uma nova mínima, mas o desvio não faz uma nova mínima, geralmente indica que a pressão de venda está se esgotando, sendo um prenúncio de uma reversão. Eu uso bastante essa técnica em mercados de alta de longo prazo, como o S&P 500, e costuma ter uma taxa de acerto boa.

A configuração dos parâmetros também é importante. Traders de curto prazo podem usar médias de 5 ou 10 dias, traders de swing podem usar 20 dias, investidores de longo prazo, 60 dias. Não há uma regra absoluta, deve-se ajustar de acordo com seu ciclo de negociação.

Por fim, lembre-se de que o desvio é apenas uma ferramenta auxiliar, não deve ser usado isoladamente para encontrar pontos de entrada e saída. Em tendências fortes, o preço pode manter-se por longos períodos em extremos de desvio, e o indicador pode ficar menos sensível. O ideal é usá-lo junto com RSI, comportamento de preço ou outros indicadores. A tendência é o foco principal, o desvio apenas indica quando pode haver uma oportunidade. Lembre-se, o preço sempre retornará à média, mas o tempo pode ser maior do que você imagina.