Recentemente, vi muitas pessoas perguntando sobre a configuração dos parâmetros do MACD na comunidade, e parece que esse é realmente um ponto que muitos traders iniciantes ficam presos. Para ser honesto, a configuração padrão 12-26-9 é estável e fácil de usar, mas para realmente adaptá-la ao seu estilo de negociação, é preciso gastar tempo entendendo a lógica por trás desses números.

Vamos falar primeiro por que a configuração do MACD é tão importante. O MACD é composto por uma linha rápida, uma linha lenta e uma linha de sinal, sendo que a combinação padrão 12-26-9 representa a EMA rápida (12) para captar o momentum de curto prazo, a EMA lenta (26) para observar a tendência de longo prazo, e a EMA da linha de sinal (9) que gera sinais de negociação. Essa configuração é amplamente adotada porque encontra um equilíbrio entre estabilidade e sensibilidade, além de, devido ao "efeito de consenso" do mercado, sinais-chave atraem a atenção de muitos, aumentando o valor do sinal.

Mas aí vem o problema. Para mercados de criptomoedas altamente voláteis, ou traders que preferem operações de curto prazo, o 12-26-9 pode parecer muito suavizado, não captando as pequenas reversões. Nesse caso, é preciso considerar ajustar os parâmetros do MACD.

Eu já vi várias combinações de parâmetros que as pessoas tentaram. A de 5-35-5 é especialmente sensível, com resposta rápida, mas também com mais ruído, captando tendências de curto prazo, porém facilmente enganado por sinais falsos. 8-17-9 funciona bem em mercados de Forex com oscilações maiores em gráficos de 1 hora. 19-39-9 tende a ser mais voltada para ciclos médios e longos, filtrando a maior parte do "ruído". 24-52-18 é a mais lenta e estável, adequada para investidores de longo prazo que olham gráficos semanais ou mensais. Em resumo, quanto mais sensível, mais sinais e mais ruído; quanto menos sensível, menos sinais, mas mais confiáveis.

Aqui vai uma armadilha comum — o overfitting. Quando você ajusta os parâmetros do MACD e os backtests parecem ótimos, você pensa que encontrou a configuração perfeita. Mas na prática, isso é como olhar para a resposta na prova; dados passados perfeitos não garantem o futuro. Minha recomendação é escolher um conjunto de parâmetros para observar a longo prazo, e só ajustar se o desempenho for ruim, evitando mudanças frequentes.

Vamos comparar com o gráfico diário do Bitcoin no primeiro semestre de 2025. Usando 12-26-9, apareceram 7 sinais claros, sendo que 2 após cruzamentos dourados resultaram em altas, e 5 falharam. Com 5-35-5, surgiram 13 sinais, com 5 levando a movimentos de alta ou baixa mais evidentes, e o restante falhando. Parece que 5-35-5 dá mais sinais, mas a taxa de sucesso é similar, e por reagir mais rápido, às vezes o cruzamento de morte ocorre cedo demais, consumindo lucros.

Portanto, não existe uma configuração de MACD que seja a melhor de forma absoluta. Para iniciantes, recomendo usar o padrão 12-26-9 para observar, e ajustar conforme seu estilo de negociação. Traders de curto prazo podem experimentar 5-35-5 ou 8-17-9, mas sempre fazer backtest antes de colocar em conta real. Uma dica adicional é monitorar duas configurações de MACD ao mesmo tempo para filtrar ruídos, embora isso exija mais habilidade de decisão.

Por fim, uma sugestão: ao ajustar os parâmetros do MACD, mantenha o hábito de revisar suas operações, verificando se os novos parâmetros realmente fazem sentido na sua lógica de negociação, e não apenas porque os backtests ficaram bonitos. Assim, você transforma o MACD em uma ferramenta útil, e não em um obstáculo para suas operações.