Recentemente, ao estudar a configuração dos parâmetros do MACD, descobri que muitas pessoas na verdade usam o padrão 12-26-9, mas esses parâmetros nem sempre são os mais adequados para todos.

Vamos falar primeiro sobre a lógica básica do MACD. A linha rápida (EMA 12) captura o momentum de curto prazo, a linha lenta (EMA 26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal (EMA 9) é usada para filtrar o ruído. O motivo pelo qual 12-26-9 é amplamente utilizado é porque é estável e a maioria do mercado também usa, esse efeito de consenso faz com que os sinais principais tenham mais valor de referência. Mas o problema é que, para mercados de criptomoedas altamente voláteis, especialmente para traders que preferem operações de curto prazo, esses parâmetros às vezes respondem muito lentamente.

Eu mesmo testei várias combinações de parâmetros do MACD. Como 5-35-5, que é muito sensível, podendo captar tendências de curto prazo mais rapidamente, mas com o custo de mais ruído, fazendo com que os sinais sejam menos confiáveis. 8-17-9 fica entre esses dois, adequado para gráficos de 1 hora. Parâmetros como 19-39-9 e 24-52-18 são mais indicados para operações de médio a longo prazo ou investimentos de longo prazo, com menos sinais, mas mais precisos.

Antes, fiz um experimento interessante comparando o MACD com 12-26-9 e 5-35-5, analisando o movimento diário do Bitcoin ao longo de cerca de meio ano. O MACD 12-26-9 gerou 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em cruzamentos dourados que continuaram a subir, enquanto os outros 5 falharam. Já o 5-35-5 gerou 13 sinais, com uma taxa de sucesso aparentemente maior, mas as variações subsequentes de alta e baixa foram menores. O mais interessante foi que, na onda de alta de 10 de abril, ambos os conjuntos de parâmetros captaram o ponto de início, mas o cruzamento de morte do 5-35-5 ocorreu mais cedo, o que acabou comprimindo o potencial de lucro.

Isso leva a um erro comum — o overfitting. Alguns traders ajustam os parâmetros para que os backtests fiquem bons, ajustando-os para se encaixar nos dados passados, mas na prática, quando aplicam ao mercado real, acabam tendo perdas. Minha sugestão é escolher um conjunto de parâmetros do MACD e fazer uma observação de longo prazo, ajustando apenas quando realmente perceberem que o desempenho está ruim, ao invés de trocar de configuração com frequência.

Para iniciantes, ainda recomendo começar com o padrão 12-26-9. Mas se você perceber que ele não consegue avaliar bem o momentum do mercado ou filtrar o ruído, pode tentar ajustar de acordo com seu estilo de trading. Traders de curto prazo podem considerar 5-35-5 ou 8-17-9, mas sempre faça backtest antes de usar ao vivo. Alguns traders mais avançados até usam duas configurações de MACD ao mesmo tempo, para cruzar sinais, embora isso exija maior capacidade de decisão.

No final, o MACD não tem um parâmetro ótimo, mas sim o que é mais adequado para você. O importante é ajustar de forma flexível de acordo com seu estilo de trading e as características do mercado, mantendo o hábito de revisar suas operações, assim você consegue realmente incorporar o MACD ao seu sistema de trading. Perseguir obsessivamente o parâmetro perfeito pode acabar sendo um obstáculo na sua análise técnica.