Acabei de descobrir algo interessante sobre como Fabio Valentini, um trader italiano, construiu sua fortuna através de scalping de fluxo de ordens. O histórico desse cara é bastante insano – ficou nas primeiras posições do Campeonato Mundial de Trading Robbins quatro vezes com mais de 350% de retorno total. O que chamou minha atenção não são apenas os números, mas sua abordagem para entender a mecânica do mercado.

A estratégia de Fabio gira em torno de uma ideia central: fluxo de ordens combinado com volume e ação de preço é onde reside a verdadeira vantagem. Durante a competição, ele executou mais de 2000 negociações, o que lhe deu uma amostra de dados enorme para trabalhar. Esse volume de negociações não é aleatório – é deliberado. Ele usa isso para validar seus padrões de scalping e construir confiança estatística em suas configurações.

Aqui está o que é interessante, porém. A maioria dos traders pula entre diferentes ativos, diferentes prazos, diferentes tudo. Fabio tentou isso também e quase não conseguiu nada. Então, ele focou no índice futuro do NASDAQ, e foi aí que as coisas começaram a fazer sentido. Ele é bem claro sobre isso: encontre sua zona de especialização, entenda profundamente a volatilidade e permaneça nela. Seja ações, cripto ou forex, não importa – o que importa é que você realmente compreenda como aquele ativo se move.

O lado técnico é onde Fabio se torna metódico. Ele identifica primeiro os níveis-chave – essas são zonas de oferta e demanda onde estão os pontos de pressão reais. Depois, ele usa o indicador CVD (Delta de Volume Acumulado) para acompanhar quem realmente está impulsionando o volume. Isso é crucial porque o CVD funciona como um medidor de pressão do mercado. Quando o CVD está caindo, mas o preço continua subindo, você tem uma pressão de venda oculta se formando. Essa divergência entre volume e preço é exatamente o que Fabio procura.

A segunda camada é observar o volume de transações grandes. Fabio não olha apenas para o volume total – ele rastreia onde o dinheiro grande realmente está se movendo. Quando aparecem ordens de venda grandes em níveis-chave e o preço ainda não consegue passar, esse é seu sinal. Ele espera o preço recuar perto dessas ordens grandes antes de entrar vendido. Sem pressa, sem adivinhações. Ele espera por confirmação.

O que realmente diferencia a abordagem de Fabio é sua gestão de risco. Ele não arrisca a mesma quantia em todas as negociações. Em vez disso, ele categoriza as negociações em níveis A, B e C, com base na força da configuração. Negociações de nível C arriscam apenas €1.000-€1.500. Nível B vai até €2.000. Para configurações de nível A – aquelas em que todos os sinais se alinham perfeitamente – ele arrisca €2.500-€3.000. Ele aumenta o tamanho da posição conforme faz dinheiro ao longo do dia, o que é inteligente porque perdas posteriores são apenas perdas de lucros, não de capital.

Aqui está a parte da disciplina: Fabio para após três perdas em um dia. É isso. Se o mercado não estiver cooperando com sua estratégia, ele recua. Essa regra veio de analisar milhares de negociações e perceber quando as condições simplesmente não são favoráveis. Não é emocional – é baseado em dados.

O timing de suas negociações também importa. Ele pegou uma de suas maiores vitórias bem antes do crash do Nasdaq. O mercado estava consolidando em uma faixa estreita, e só de olhar para o preço, você teria perdido completamente. Mas o volume contou uma história diferente – fundos grandes estavam descaradamente vendendo posições. Esse é o tipo de vantagem que Fabio explora.

Uma coisa que ele enfatiza: se você quer implementar isso, não entre de cabeça no trading ao vivo. Faça backtest primeiro usando a função de replay do TradingView. Depois, pratique em conta demo ou comece pequeno. Só passe para o trading ao vivo depois de validar que a estratégia funciona em condições reais. Mesmo pequenas mudanças nos indicadores ou prazos precisam ser testadas primeiro. Ele tem um ditado que ficou comigo: dados passados não garantem resultados futuros, mas a ausência de dados garante fracasso futuro. É assim que ele constrói confiança.

Tudo isso é menos sobre encontrar algum indicador mágico e mais sobre entender o que o volume realmente está dizendo sobre a estrutura do mercado. A vantagem de Fabio Valentini vem de interpretar corretamente o fluxo de ordens e ter a disciplina de executar o mesmo processo repetidamente. Uma estrutura bastante sólida para quem leva a sério o trading de curto prazo.