Recentemente, ao revisar registros de negociações, de repente surgiu uma dúvida — por que alguns usam o MACD com facilidade, enquanto outros frequentemente caem em armadilhas? Após uma análise cuidadosa, descobri que o problema não está no indicador em si, mas sim na configuração dos parâmetros do MACD.

A maioria das pessoas usa a combinação padrão 12-26-9, que realmente oferece uma estabilidade razoável, a linha rápida EMA (12) consegue refletir a dinâmica de curto prazo, a linha lenta EMA (26) mostra a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9) é responsável por filtrar o ruído. Mas isso não significa que seja a mais adequada para você. Descobri que a chave está na existência de um certo "efeito de consenso" no mercado — por ser o valor padrão, ele atrai facilmente a atenção de muitos investidores quando sinais importantes aparecem, o que, na verdade, se torna uma vantagem.

Por outro lado, se você é um trader de curto prazo ou opera em mercados de criptomoedas altamente voláteis, o 12-26-9 pode ser um pouco muito suavizado. Experimentei a configuração MACD (5-35-5), que responde muito mais rápido, permitindo identificar pontos de alta e baixa com maior precisão, mas o preço é que o ruído também aumenta significativamente. Além disso, há o 8-17-9, que é mais adequado para gráficos de curto prazo de Forex, o 19-39-9, que tende a ser mais voltado para ondas de médio a longo prazo, e o 24-52-18, destinado a investidores de longo prazo. A sensibilidade e a estabilidade são sempre inversamente proporcionais — quanto mais sensível, mais sinais falsos; quanto mais estável, menos sinais, mas com maior valor de referência.

Fiz um experimento comparativo usando dados diários do Bitcoin na primeira metade de 2025 (de janeiro a junho). Com a configuração 12-26-9, gerou 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em alta após cruzamentos dourados bem-sucedidos, enquanto 5 falharam. Com a configuração 5-35-5, surgiram 13 sinais, dos quais 5 tiveram movimentos de alta ou baixa evidentes, e o restante foi apenas uma pequena oscilação. Curiosamente, na alta de 10 de abril, ambos os conjuntos de parâmetros detectaram o movimento, mas o cruzamento de morte na 5-35-5 ocorreu mais cedo, o que acabou reduzindo um pouco o lucro.

Aqui está uma armadilha comum — o overfitting. Para fazer os parâmetros do MACD parecerem perfeitos nos backtests, ajustam-se de forma a encaixar exatamente os movimentos passados, mas isso é como fazer uma prova com respostas decoradas, que não funciona na prática real. Minha recomendação é escolher um conjunto de parâmetros que se encaixe no seu estilo de negociação, fazer uma observação e backtest de longo prazo, e só usar na conta real após confirmar que ele condiz com sua lógica de entrada e saída. Se o desempenho recente não for bom, considere ajustá-lo, mas evite trocar de parâmetros com frequência, pois isso só tornará o MACD uma pedra no seu caminho na análise.

Alguém me perguntou se é possível usar múltiplos conjuntos de parâmetros MACD ao mesmo tempo. Pode, sim. Algumas pessoas realmente observam duas configurações simultaneamente para filtrar o ruído, mas isso também aumenta o número de sinais, exigindo que você seja capaz de distinguir qual deles é realmente o cruzamento dourado verdadeiro.

No final das contas, os parâmetros do MACD não têm uma solução ótima, apenas a mais adequada. Para iniciantes, recomendo começar com o padrão 12-26-9, para sentir o ritmo do mercado. Se perceber que o valor padrão não consegue identificar bem as tendências, experimente outras combinações de acordo com seu estilo de negociação, mas lembre-se de sempre fazer backtests para validar. Recentemente, também tenho observado o desempenho do MACD de diferentes criptomoedas em vários períodos na Gate. Se tiver interesse, pode experimentar também e encontrar a configuração que melhor se adapta a você.