Recentemente, vi alguém perguntando sobre padrões de velas japonesas, então decidi organizar minha compreensão e compartilhar com todos.

Falando de velas japonesas, na verdade muitas pessoas sabem que é uma ferramenta técnica originária do Japão, mas poucas sabem usá-la bem. Nosso mercado de ações doméstico começou a usar velas japonesas desde a abertura em 1990, mas ao longo desses anos, a maioria das pessoas ainda estuda velas com base nos métodos antigos japoneses — apenas observando combinações dispersas de velas de uma, duas ou várias, sem formar um entendimento realmente sistemático e completo. Em resumo, o estudo atual de velas ainda está longe de ser aprofundado o suficiente.

Preciso ser honesto, indicadores e gráficos de velas, embora sejam essenciais na negociação de ações, não devem ser considerados verdades absolutas. Muitas pessoas chegam a conclusões precipitadas ao ver um padrão clássico de vela ou um indicador comum, e acabam tendo perdas severas. Na prática, é fundamental ser flexível e analisar de acordo com a situação específica, sem aplicar regras rígidas de forma mecânica.

Na verdade, o gráfico de velas é simplesmente uma vela yin-yang, originada no mercado de arroz do período Edo no Japão, usada inicialmente para registrar as variações nos preços do arroz. Depois, foi introduzida no mercado de ações e gradualmente se popularizou no Sudeste Asiático. Sua popularidade se deve ao fato de ser intuitiva, com forte sensação tridimensional, podendo prever com maior precisão a direção futura do mercado e também mostrar claramente a força relativa entre compradores e vendedores.

Falando sobre a classificação dos padrões de velas, há um total de 48 tipos, sendo 24 de velas de alta (yang) e 24 de velas de baixa (yin). Em termos de forma, a diferença principal é entre uma vela de alta e uma de baixa. As velas de alta se dividem em quatro categorias: vela pequena, vela média, vela grande e estrela do cruzamento de alta, cada uma subdividida em seis situações. A lógica central é simples — quanto maior o corpo da vela de alta, mais forte é a pressão de compra, e geralmente o mercado tende a subir; quanto mais longa a sombra inferior, mais forte é a força de compra, e quanto mais longa a sombra superior, mais forte é a força de venda, podendo indicar uma possível queda futura. Para as velas de baixa, a lógica é inversa: corpos maiores indicam maior força de venda, e o mercado tende a cair.

Na prática, alguns padrões de velas que considero essenciais para dominar são os seguintes. A estrela da manhã geralmente aparece no final de uma tendência de baixa, com o primeiro dia apresentando uma vela longa de alta com forte pressão de venda, o segundo dia abrindo com gap de baixa formando um gap, e o terceiro dia surgindo uma vela longa de alta de reversão — sinal de fundo. A estrela da noite é exatamente o oposto, aparecendo em uma tendência de alta, formando uma reversão com três dias consecutivos de velas de baixa, sendo um forte sinal de venda.

O trio vermelho (Red Three Soldiers) consiste em três velas de alta consecutivas, cada uma fechando em máxima, indicando uma forte probabilidade de continuação de alta. Por outro lado, os três corvos (Three Black Crows) aparecem em uma tendência de alta, com três velas de baixa em degrau descendente, alertando para uma possível queda adicional. Outro padrão importante é o gap de dois corvos (Two Black Gaps), que ocorre na formação de topo — primeiro uma vela longa de alta, seguida de um gap de alta que fecha em baixa, e no terceiro dia novamente um gap de alta que fecha em baixa, indicando que o ímpeto dos touros está enfraquecendo e pode ser hora de realizar lucros ou reduzir posições.

Resumindo, o estudo de padrões de velas é sobre encontrar regularidades no mercado, mas o mercado é sempre mais complexo do que imaginamos. O mais importante é combinar a análise de velas com volume e outros indicadores, não tomar decisões baseadas apenas em um padrão de vela. Observar mais, pensar mais, é assim que realmente treinamos nosso olho para negociar melhor.