Recentemente, descobri que o erro mais comum entre os iniciantes ao negociar é não ter o conceito de realização de lucros e stop loss. Você pode ter tido essa experiência: vendo um ativo de criptomoeda subir, pensando que vai continuar subindo, mas de repente ele começa a cair, e o lucro que tinha virou prejuízo em um instante. Ou então, ao contrário, o preço cai e você não quer aceitar a perda, segurando o ativo sem vender, até perder todo o seu capital. É por isso que a estratégia de realizar lucros e limitar perdas é tão importante.

Realizar lucros na verdade é encerrar a operação com lucro, ou seja, após comprar a um determinado preço, definir um preço mais alto para vender, garantindo que o dinheiro ganho realmente entre no seu bolso. O stop loss, por outro lado, é o inverso: quando o preço cai até um limite de perda que você consegue suportar, você vende para evitar perdas maiores. Esses dois conceitos, combinados, formam a estratégia de realização de lucros e limitação de perdas.

Percebo que, ao executar essa estratégia com seriedade, os traders geralmente têm alguns pontos em comum. Primeiro, eles conseguem gerenciar melhor o risco. Porque a realização de lucros e stop loss são números claros, uma vez definidos, o sistema executa automaticamente, evitando completamente negociações emocionais. Você não fica ansioso para ganhar mais só porque o preço está subindo, nem hesita em aceitar a perda quando o mercado está em baixa.

Além disso, praticar essa estratégia a longo prazo ajuda você a descobrir qual é a sua estratégia de negociação realmente eficaz. Se, após um período, sua estratégia estiver gerando prejuízo, é hora de reconsiderar. Por isso, muitos traders experientes enfatizam a importância da relação risco-recompensa. Por exemplo, se você avalia que, ao entrar na operação, há 80% de chance de ganhar 10%, mas também 20% de chance de perder 30%, então 80 multiplicado por 10 é maior que 20 multiplicado por 30, e essa operação vale a pena matematicamente.

A implementação prática de realizar lucros e limitar perdas não é complicada. Suponha que você compre uma moeda a 1000 reais, querendo ganhar 200 reais, então define o stop profit em 1200. Mas se você só puder suportar uma perda de até 100 reais, querendo vender em 900, aí entra o conceito de "preço de gatilho". Você pode definir um ponto de ativação em 900, com um stop loss em 890. Quando o preço atingir 900, o sistema colocará uma ordem de venda em 890, assim você não será executado imediatamente a 1000.

Existe também uma abordagem mais flexível chamada trailing stop, ou stop móvel. Isso não usa números fixos, mas uma proporção relativa. Por exemplo, se uma moeda sobe de 1000 para 2000, e você define um trailing stop de -200, então o ponto de stop será ajustado automaticamente para 1800. Se o preço cair até 1800 e ativar o stop, na verdade você terá lucrado 800 reais. Essa estratégia protege lucros já conquistados enquanto o preço se move a seu favor, sem ficar preso a números rígidos.

Quanto à configuração da proporção de realização de lucros e limites de perdas, minha sugestão é considerar sua tolerância ao risco. Algumas pessoas usam níveis de suporte e resistência como referência, outras olham médias móveis, mas a abordagem mais prática é perguntar a si mesmo duas questões: quanto de lucro te satisfaz? Quanto de prejuízo te faz sentir dor? Essas duas respostas determinarão seus pontos de realização de lucros e stop loss.

As plataformas de negociação mais populares atualmente oferecem funções de realização de lucros e stop loss, permitindo que você defina esses níveis ao fazer a ordem, eliminando a necessidade de operações manuais posteriores. Seja na negociação à vista ou de contratos futuros, é possível usar esses recursos. Na negociação à vista, você pode escolher entre ordens de mercado ou limitadas para realizar esses stops, e nos contratos futuros, pode configurar ao abrir a posição, de modo que, ao atingir o preço, a operação seja executada automaticamente.

Para finalizar, quero enfatizar que a realização de lucros e limites de perdas não é apenas uma ferramenta de negociação, mas também uma ferramenta de gestão emocional. Ela ajuda a evitar decisões impulsivas por ganância ou medo. Se você ainda está hesitando em configurar esses níveis, minha recomendação é que faça isso sem falta. Embora às vezes você possa sair cedo demais e perder uma alta posterior, ao menos garante que saiu com lucro. Por outro lado, com um stop loss bem colocado, você tem mais chances de sobreviver no mercado, buscando novas oportunidades de investimento.