Acabei de encontrar algo interessante sobre a teoria do ciclo econômico de Samuel Benner de 1875.

Esse cara estava tentando mapear quando os mercados realmente lucram e quando você deve apenas ficar na sua.
É bastante fascinante como ele dividiu em três períodos distintos.

Então, a ideia central é simples: há períodos específicos para ganhar dinheiro, e saber em qual período você está muda tudo.
Benner identificou anos de pânico aproximadamente a cada 18 a 20 anos—pense em 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e olhando para 2035 e 2053.
Durante esses períodos, crises financeiras atingem forte e os mercados colapsam.
O conselho aqui é claro: não venda em pânico. Apenas suporte a tempestade.

Depois, você tem os anos de boom, que são honestamente as janelas de lucro que todos observam.
São quando os preços sobem e a recuperação começa.
Estamos falando de 1928, 1943, 1960, 1980, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, e notavelmente 2026 aparece nesta lista.
Esses períodos de boom são seu sinal para realmente vender e garantir lucros.
É quase contraintuitivo porque todo mundo fica empolgado com o mercado, mas é exatamente quando o dinheiro inteligente realiza lucros.

A terceira peça? Anos de recessão e declínio.
Os preços atingem o fundo, a economia desacelera, tudo parece sombrio.
Mas aqui está o ponto—esses são na verdade suas oportunidades de compra de ouro.
Anos como 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023, e chegando em 2032 e 2040.
Compre quando há sangue nas ruas, mantenha durante o boom, venda no pico.
Esse é o manual de estratégias.

Toda a estratégia em torno de quando ganhar dinheiro se resume a isto:
acumule durante recessões quando os ativos estão baratos,
mantenha sua posição durante os anos de boom,
e depois saia quando a euforia atingir o pico.
Evite vender em anos de pânico porque você apenas realizará perdas.
É um pensamento cíclico aplicado aos mercados.

Agora, uma advertência importante—isto não é uma verdade absoluta.
O ciclo de Benner é baseado em padrões históricos e tendências de longo prazo,
mas os mercados são influenciados por política, guerras, avanços tecnológicos e choques inesperados.
Ainda assim, ele fornece uma estrutura útil para pensar sobre ciclos de mercado ao longo de décadas.
Não é uma bola de cristal, mas certamente algo que vale manter na sua caixa de ferramentas mental ao analisar onde podemos estar no quadro maior.