Recentemente estive estudando padrões de negociação de harmônicos, e descobri que o padrão de morcego de baixa realmente vale a pena ser compreendido profundamente. Muitas pessoas ainda têm alguma confusão sobre sua estrutura e regras de negociação, então hoje organizei minha compreensão.

Vamos falar primeiro da composição básica do padrão de morcego de baixa. Toda a estrutura é composta por quatro pernas: XA, AB, BC, CD. A perna XA é a tendência inicial de baixa, que determina a direção de todo o padrão. Em seguida, a perna AB recua para cima, geralmente em 38% ou 50% do nível de Fibonacci. O ponto B é muito importante, sua posição afeta diretamente a validade do padrão.

Percebo que muitas pessoas tendem a cometer erros aqui. Se a retração no ponto B for muito profunda, ultrapassando o intervalo padrão do padrão de morcego, o padrão pode ser reclassificado como padrão de Gartley. Portanto, o ponto B deve terminar estritamente em um desses dois níveis específicos.

Depois vem a perna BC, que retrai de 38% a 88% da perna AB. A última perna, CD, é decisiva; ela sobe e termina na retração de 88% da perna XA. Quando a perna CD atingir esse nível, o padrão de morcego de baixa é oficialmente confirmado, momento em que o preço deve começar a inverter para baixo.

Falando sobre execução de negociações, as regras para o padrão de morcego de baixa não são complicadas. Primeiro, use uma ordem limitada para vender na retração de 88% da perna XA. O stop loss deve ser colocado acima do ponto de oscilação mais alto em X, assim o controle de risco fica mais apertado. Para saída, use três objetivos: o primeiro na oscilação mais alta do ponto B, o segundo na oscilação mais baixa do ponto C, e o terceiro na oscilação mais baixa do ponto A.

Vi um exemplo com libra esterlina contra dólar canadense, bem ilustrativo. Nesse movimento, a perna XA caiu com força, depois a perna AB recuou até cerca de 53%, um pouco acima do ideal de 50%, mas ainda dentro de uma faixa aceitável. Após uma pequena retração na perna BC, a perna CD começou a subir. Quando a perna CD atingiu a retração de 88% de XA, colocamos uma ordem limitada para vender ali.

Curiosamente, mesmo que a ordem seja executada e o preço continue subindo, o ponto D termina em 97%, formando um topo duplo. Como o stop foi colocado relativamente longe, não fomos expulsos do trade. Além disso, a formação do pavio na vela de finalização da perna CD confirmou a possibilidade de reversão de baixa, formando um padrão de pin bar, o que reforça a probabilidade de reversão.

Depois, o preço começou a cair, o primeiro objetivo foi atingido por uma grande vela de baixa, seguido de uma pequena recuperação, e depois uma nova queda. O segundo objetivo, na baixa do ponto C, também foi atingido. Depois, o preço virou para cima, e o stop foi acionado. Embora o terceiro objetivo não tenha sido atingido, os dois primeiros já proporcionaram um bom lucro.

O padrão de morcego de baixa se destaca entre os quatro principais padrões harmônicos, sendo os outros três Gartley, borboleta e caranguejo. O padrão de morcego é atraente porque oferece uma relação risco-retorno ótima. Isso porque ele exige uma retração mais profunda para validação, o que nos permite colocar stops relativamente distantes perto de X, aumentando nossa margem de operação. Se você tem interesse em negociação harmônica, o padrão de morcego de baixa é realmente uma das formações centrais que vale a pena dominar.