Acabei de descobrir essa teoria fascinante de Samuel Benner de 1875 sobre prever ciclos econômicos, e honestamente, vale a pena pensar nisso quando você tenta descobrir os melhores períodos para ganhar dinheiro nos mercados.

O cara basicamente dividiu os movimentos do mercado em três fases distintas que se repetem. Primeiro, há esses anos de pânico onde tudo tende a desmoronar – crises financeiras, quedas de mercado, tudo isso. Vimos eles em 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e se o padrão se mantiver, potencialmente em 2035 e 2053. Essas aparecem aproximadamente a cada 18-20 anos. Durante esses períodos, você realmente quer ficar firme e evitar vender em pânico, não importa o quão assustador as coisas pareçam.

Depois vem a fase de boom – e é aqui que as movimentações de dinheiro acontecem. São os anos em que os preços sobem forte e os mercados se recuperam com força. Pense em 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, e se esse padrão for preciso, podemos ver outro impulso em 2026 e 2034. Tradicionalmente, é quando você deve pensar em realizar lucros e vender suas posições nesses preços elevados.

A terceira parte são os anos de recessão – e aqui está o negócio, é justamente quando o dinheiro inteligente se constrói. Os preços estão deprimidos, a economia está lenta, mas é o momento perfeito para acumular. Anos como 1924, 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, e 2023 são exemplos. Você compra aqui, mantém durante o boom, e depois vende quando as coisas atingem o pico.

Então, o roteiro básico: acumule durante os tempos difíceis, quando ninguém quer comprar (esses são seus períodos para ganhar dinheiro a longo prazo), espere o boom começar, e então distribua suas posições no topo. Pule os anos de pânico completamente – não seja um vendedor quando todo mundo estiver em pânico.

Obviamente, isso não é uma verdade absoluta. Os mercados hoje são muito mais complexos do que eram há 150 anos – geopolitica, disrupção tecnológica, mudanças de política, tudo isso influencia. Mas, como uma estrutura de longo prazo para entender os ritmos do mercado? É realmente bastante convincente. Vale a pena manter no seu modelo mental, especialmente quando você tenta cronometrar movimentos importantes.