Recentemente, estou estudando a questão do ajuste dos parâmetros do MACD e percebi que muitos traders têm algumas interpretações erradas sobre esse indicador, então quero compartilhar minhas experiências com vocês.

Falando de MACD, a maioria das pessoas usa os parâmetros padrão 12-26-9, essa configuração realmente é bastante estável, mas o problema é que ela pode não ser adequada para todos. A linha rápida EMA (12) captura o momentum de curto prazo, a linha lenta EMA (26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9) é usada para filtrar o ruído, teoricamente é perfeita, mas em mercados de criptomoedas, que são altamente voláteis, às vezes a reação ainda é um pouco lenta.

Eu testei várias combinações de parâmetros do MACD, a de 5-35-5 é a mais sensível para traders de curto prazo, podendo captar rapidamente as mudanças de tendência, mas a desvantagem é que há mais ruído, facilitando sinais falsos. 8-17-9 é adequada para mercados com maior volatilidade, 19-39-9 tende a ser mais voltada para ciclos de médio a longo prazo, e 24-52-18 é mais indicada para investidores de longo prazo. O importante é escolher de acordo com seu estilo de trading.

Fiz uma análise de backtest interessante, usando o gráfico diário do Bitcoin na primeira metade de 2025 para comparar o desempenho dos diferentes parâmetros do MACD. Com os parâmetros 12-26-9, surgiram 7 sinais claros em meio ano, dos quais apenas 2 foram cruzamentos de ouro válidos, 5 falharam. Com 5-35-5, o número de sinais dobrou para 13, com 5 sinais válidos e 8 falhas. Parece que há mais sinais, mas a taxa de sucesso não aumentou significativamente, e por reagir muito rápido, às vezes o lucro acaba sendo consumido.

Aqui quero alertar sobre uma armadilha comum: o overfitting. Muitas pessoas ajustam os parâmetros do MACD até que fiquem perfeitos no passado, com backtests excelentes, mas quando entram no mercado real, acabam tendo prejuízo. A razão é simples: o mercado muda, e o desempenho de um mesmo conjunto de parâmetros varia bastante em diferentes ciclos e ambientes de mercado.

Portanto, minha sugestão é que os iniciantes usem primeiro os parâmetros padrão 12-26-9 por um tempo, para entender o comportamento, e só depois considerem ajustes. Se decidirem trocar os parâmetros, é fundamental fazer backtests com dados históricos para verificar se eles fazem sentido com sua lógica de trading. O mais importante é não mudar frequentemente. Algumas pessoas usam múltiplos conjuntos de MACD simultaneamente para validar sinais, o que também é uma boa estratégia, mas ao aumentar o número de sinais, a dificuldade de decisão também aumenta.

Os parâmetros do MACD não têm uma solução ótima absoluta; o mais importante é encontrar aquele que se encaixa no seu estilo de trading. Para operações de curto prazo, pode-se experimentar 5-35-5 ou 8-17-9, mas lembre-se: quanto mais sensível, mais ruído, essa é uma troca eterna. Depois de escolher os parâmetros, recomenda-se uma observação de longo prazo, evitando mudanças frequentes, pois isso pode fazer você ser puxado pelo mercado.