Acabei de notar que a GXO Logistics rompeu uma máxima de 2 anos após seus lucros do quarto trimestre. Um timing bastante interessante, dado o que a empresa está tentando realizar agora.

Então, aqui está o que aconteceu: a GXO superou tanto na receita quanto no lucro em seu último relatório. Eles divulgaram US$ 3,51 bilhões em receita (as estimativas eram de US$ 3,48 bilhões) e um EPS ajustado de US$ 0,87, que superou o consenso de US$ 0,83. A ação subiu 9% com a notícia, o que mostra que algo mudou na forma como o mercado vê essa empresa.

Mas o que chamou minha atenção mais do que o próprio resultado foi a mudança de estratégia sob o novo CEO Patrick Kelleher. Durante anos, o plano da GXO foi basicamente aquisições após aquisições. Agora? Eles estão mudando drasticamente para consolidação e excelência operacional. Padronizando armazéns globalmente, implementando sistemas alimentados por IA como o GXO IQ para gestão de inventário, e levando a sério robôs humanoides em suas instalações. Kelleher literalmente chamou isso de um potencial divisor de águas para a indústria de logística.

A orientação para 2026 é onde fica interessante. Eles visam um crescimento orgânico de receita de 4-5%, mas aqui está a parte chave: crescimento de EPS ajustado de 20%, atingindo US$ 2,85 a US$ 3,15 por ação. Esse tipo de alavancagem sugere que eles estão confiantes na expansão de margem proveniente de melhorias operacionais e investimentos em tecnologia.

Eles também estão fazendo barulho em setores de maior margem—aeroespacial, defesa, ciências da vida—e acabaram de adicionar um cliente hyperscaler. Se conseguirem realmente executar essa mudança de crescimento baseado em aquisições para crescimento baseado em eficiência, há definitivamente espaço para a ação continuar subindo.

A verdadeira questão é se a gestão conseguirá realizar essa transição de forma suave. Múltiplas aquisições nos últimos anos significam integrar sistemas e culturas diferentes. Mas se Kelleher cumprir a orientação para 2026, o potencial de valorização pode ser significativo. Vale a pena ficar de olho se você estiver interessado em ações de logística.