Então aqui está algo que tem estado no meu radar ultimamente: o boom da IA não está apenas criando uma empresa de um trilhão de dólares, mas potencialmente criando toda uma nova geração delas. Já sabemos que a Nvidia atingiu US$ 4,39 trilhões, mas a verdadeira questão é quem mais vai conseguir entrar nesse clube de trilhões de dólares.

Deixe-me passar por três empresas que estão posicionadas para serem os próximos players de um trilhão de dólares, e honestamente, algumas delas podem já estar mais próximas do que você pensa.

Primeiro, Samsung. A gigante de tecnologia sul-coreana está atualmente com US$ 772,8 bilhões, o que significa que ela é realmente a mais próxima de ultrapassar esse limite de um trilhão. O que chamou minha atenção foi o lucro operacional do quarto trimestre de 2025, que quase triplicou em comparação ao ano passado. Por quê? Porque a IA não precisa apenas de GPUs — ela precisa de enormes quantidades de RAM e DRAM para funcionar. E, com os preços de RAM esperando subir 50% ou mais até o primeiro trimestre de 2026, a Samsung está surfando essa onda com força. Eles subiram 217% no último ano, e ainda há espaço para crescimento aqui.

Depois, temos a Micron Technology. Está mais distante, com US$ 469,5 bilhões, mas a trajetória de crescimento é na verdade mais agressiva. Subiu 373% em doze meses, a receita aumentou 57% ano a ano no último trimestre, e o lucro líquido saltou 180%. Esse é o tipo de momentum que te leva ao trilhão. A Micron tem o mesmo vento a favor que a Samsung — escassez de memória, demanda por IA, sem sinais de desaceleração.

Agora, a ASML é a que acho mais interessante porque é a única empresa no mundo que fabrica máquinas de litografia de ultravioleta extremo. Isso não é hype, é poder de monopólio real. Com uma capitalização de mercado de US$ 542 bilhões, ela está mais longe do marco de um trilhão do que a Samsung, mas aqui está o que importa: os pedidos deles cresceram 48% no ano passado, a receita subiu 20,6%, e o lucro líquido aumentou 32,4%. Essa é a jogada silenciosa de infraestrutura que todo mundo precisa, mas nem todo mundo fala sobre.

Então, qual será a próxima a atingir o trilhão? A Samsung parece mais próxima de fazer essa mudança primeiro, mas todas essas três empresas têm caminhos legítimos até lá. A corrida armamentista de infraestrutura de IA não está desacelerando, e essas empresas são literalmente as ferramentas e recursos dessa corrida do ouro. Se elas atingirão o trilhão, depende de a momentum da IA se manter, mas neste momento a tendência aponta em uma direção.