Tenho notado muita conversa recentemente sobre estratégias de ETFs de crescimento de small cap, e honestamente, há uma razão sólida por trás desse burburinho. O Russell 2000 e o S&P SmallCap 600 têm tido um desempenho bastante forte, e o que chamou minha atenção é que quase 180 ETFs atingiram máximas históricas recentemente, sendo 36 deles fundos focados em small cap. Dinheiro de verdade está entrando nesse espaço.

A maioria das pessoas costuma optar pelos investimentos óbvios como IWM e IJR quando pensam em exposição a small cap. Justo—esses fundos são baratos de manter e possuem liquidez sólida. Mas se você tem disposição para uma volatilidade extra e está realmente buscando crescimento, há algumas alternativas interessantes que valem a pena considerar.

Pegue o Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG). Este é diferente porque é realmente seletivo—apenas 144 ações em vez das 600 padrão. A inclinação para saúde é bastante agressiva, representando mais de 26% da carteira, o que significa que quando o setor de saúde está em alta, esse fundo também se move. Essa concentração, no entanto, aumenta a volatilidade, que fica em torno de 18,3% ao ano, contra 16,1% do índice mais amplo. A taxa de despesa é de 0,35%, o que é razoável.

Se você quer ir ainda menor e mais agressivo, o FDM acompanha microcaps com valor de mercado mediano em torno de 356 milhões de dólares. Isso é realmente uma fera diferente—quase 47% em financeiras, o que efetivamente faz dele uma aposta em taxas de juros em alta. O desempenho de três anos em relação ao S&P SmallCap 600 foi significativo, e a volatilidade não aumentou proporcionalmente. Custa 0,6% ao ano.

Depois, há o DGRS da WisdomTree, que é interessante porque quebra o molde tradicional de crescimento de small cap. Em vez de ser pesado em saúde, foca no potencial de crescimento de dividendos de qualidade. Apenas 2,3% em saúde, com industriais e consumo discricionário compondo cerca de metade da carteira. Desde 2013, retornou 34,3% contra 27,5% do Russell 2000. A taxa de despesa é de 0,38%.

A questão sobre a seleção de ETFs de crescimento de small cap é que ela realmente depende da sua convicção e tolerância ao risco. Os investimentos concentrados oferecem mais potencial de valorização, mas com mais volatilidade. A abordagem focada em dividendos pode atrair quem busca alguma estabilidade misturada com crescimento. De qualquer forma, esse segmento do mercado tem sido realmente interessante de acompanhar, e há variedade suficiente para você encontrar um veículo que corresponda à sua tese específica.