Tenho pensado em como os maiores movimentos de mercado frequentemente vêm de empresas que acertam o timing da inovação. Olhando para 2024, houve algumas ações inovadoras que realmente aproveitaram a onda de IA, e vale a pena revisitar o que realmente aconteceu.

A Microsoft foi uma das jogadas mais claras. Quando lançaram o CoPilot, muitos analistas acharam que poderia ser um momento iPhone para o software empresarial. A ideia era sólida — um assistente de IA que simplifica a codificação e lida com várias tarefas de TI. A Piper Sandler projetou que a IA poderia gerar US$ 10 bilhões por ano para eles em poucos anos. Acontece que eles não estavam longe. Se você pegou a MSFT no começo daquele ciclo de IA, foi definitivamente uma dessas ações inovadoras que se moveram forte.

A parceria do GitLab com o Google foi outro ângulo interessante. Eles lançaram recursos assistidos por IA baseados no Google Cloud, e o fato de a Alphabet continuar comprando mais ações mostrou convicção séria. Quando uma mega-cap como o Google começa a acumular ações de um player menor, geralmente sinaliza algo. A GTLB tinha potencial para se tornar uma ação inovadora se a adoção aumentasse, e por um tempo parecia promissor.

Depois, temos a Intel. Eles estavam se posicionando no espaço de IA localizada — Edge AI, como eles chamam. A tese toda era que, ao invés de depender de centros de dados distantes, os dispositivos poderiam rodar IA localmente, tornando tudo mais rápido e seguro. Seus chips Xeon estavam vendo uma demanda enorme relacionada à IA, e eles tinham esses chips Gaudi para treinamento que estavam esgotando. O CEO mencionou que os pedidos por Gaudi dobraram em apenas 90 dias. Essas eram as ações inovadoras construídas sobre uma demanda real de infraestrutura, não apenas hype.

Olhando para isso de 2026, as empresas que realmente executaram seus roteiros de IA são aquelas que entregaram retornos. A lição é sempre a mesma — encontre as ações inovadoras onde a inovação é real e a demanda é estrutural, não especulativa. É aí que acontecem os movimentos de verdade.