Se você está com $5.000 e se perguntando quais ações são boas para comprar agora, tenho observado essa jogada de infraestrutura de IA com bastante atenção ultimamente. Do meu ponto de vista, há quatro nomes que realmente se destacam como posições sólidas neste momento.

Deixe-me começar com Nvidia. Sim, todo mundo fala sobre ela, mas há um motivo — a empresa é basicamente a espinha dorsal de toda essa expansão de IA. Seus GPUs ainda são a escolha principal para treinar e executar esses modelos de IA massivos, e Wall Street espera algo como 52% de crescimento no exercício fiscal de 2027. Sei que algumas pessoas se preocupam com uma bolha de IA, mas, honestamente, a Nvidia está jogando o jogo de ferramentas e suprimentos aqui. Mesmo que o hype eventualmente diminua, eles ainda estão faturando dinheiro com a demanda por infraestrutura.

A Broadcom é a que acho mais interessante, no entanto. Eles não estão tentando superar a Nvidia em GPUs — ao invés disso, construíram esses ASICs especializados que são otimizados para cargas de trabalho específicas de IA. A vantagem de desempenho é real, e eles são mais baratos de produzir. Para o primeiro trimestre, a Broadcom espera que sua receita de chips de IA dobre literalmente de um ano para o outro. Isso supera a taxa de crescimento da Nvidia. Eles não vão substituir as GPUs completamente, mas certamente estão ganhando uma fatia significativa do mercado.

Depois, há a Taiwan Semiconductor. Essa é a jogada se você quer uma exposição neutra à corrida armamentista de IA. A TSMC fabrica os chips que tanto Nvidia quanto Broadcom projetam — eles têm a tecnologia e a capacidade que ninguém mais consegue igualar. Analistas esperam um crescimento de 31% neste ano e 22% no próximo, o que é sólido. Desde que os gastos com IA permaneçam elevados até 2030 (o que a maioria das pessoas espera), a TSMC está em uma posição forte.

E a Microsoft? Essa foi bastante desvalorizada recentemente após os resultados, o que criou um ponto de entrada decente. O Azure cresce 39% ao ano, eles têm uma carteira de pedidos de nuvem de $625 bilhões, e a ação está sendo negociada a 25x lucros futuros — o mais baixo que vimos em um tempo. Isso é realmente uma pechincha para uma empresa com essa trajetória de crescimento.

Então, se você está perguntando quais ações são boas para comprar agora com esses $5.000, essas quatro são onde eu olharia. O ciclo de infraestrutura de IA ainda está no começo, e essas empresas estão posicionadas para se beneficiar por anos.