Tenho pensado bastante em como gerar renda passiva de verdade ultimamente, e honestamente ações de dividendos ainda são uma das jogadas mais diretas para isso. Não são sexy, eu sei, mas há algo satisfatório em receber cheques só por manter empresas de qualidade.

Então, tenho analisado três abordagens diferentes para renda de dividendos neste momento, e elas são bem interessantes porque mostram perfis de risco distintos.

Primeiro é a Coca-Cola. Sim, é entediante, mas escute. A ação foi completamente castigada recentemente, caiu mais de 12% em um mês, o que é louco para uma empresa tão consolidada. A demanda está amornando e os lucros não foram incríveis, então as pessoas entraram em pânico. Mas aqui está o ponto - a Coca está sendo negociada abaixo da sua avaliação média histórica agora, e com um rendimento de 3,1% mais 62 anos consecutivos de aumento de dividendos, esse é o tipo de renda passiva na qual você realmente pode contar por décadas. Eles não são perfeitos (pagaram demais por algumas marcas), mas são realmente bons no que fazem. A aquisição da Topo Chico em 2017 por 220 milhões de dólares é um exemplo perfeito - os volumes aumentaram dez vezes desde então. Esse é o tipo de execução que quero de uma empresa que mantenho para renda.

Depois, temos a Air Products and Chemicals. Mais diversificada entre indústrias, o que eu gosto. Eles aumentaram dividendos por mais de 40 anos seguidos e o rendimento futuro deles é em torno de 2,3%. A força real aqui é que a base de clientes deles abrange cerca de 30 indústrias diferentes, então se um setor despenca, eles não estão morrendo. Mantêm uma taxa de pagamento razoável e geram fluxo de caixa operacional sólido, então o dividendo parece sustentável. Com uma carteira de pedidos de 19,5 bilhões de dólares, eles também têm espaço para crescimento.

A Diamondback Energy é a carta na manga se você quer retornos maiores junto com renda de dividendos. Eles são o player puro do Permian, e o Permian continua gerando. Pagam 3,60 dólares em dividendos anuais básicos (cerca de 2% de rendimento), mas também distribuem dividendos variáveis quando os preços do petróleo estão fortes. Desde que se fundiram com a Endeavor Energy, o fluxo de caixa deve melhorar bastante. O petróleo está bem acima dos 37 dólares necessários para sustentar o dividendo básico deles, então, na prática, você deve esperar pagamentos totais muito maiores.

O fio condutor aqui é que todos oferecem formas de gerar renda passiva, mas estão apostando em coisas diferentes. A Coca é sua ação blue chip para dormir tranquilo. A Air Products é sua jogada de renda estável e diversificada. A Diamondback é sua aposta de que as commodities permanecem fortes. Dependendo do risco que você consegue suportar, qualquer combinação dessas faz sentido se você estiver sério em construir fontes de renda passiva.