Acabei de mergulhar em alguns dos ensinamentos de Warren Buffett sobre investimentos recentemente, e honestamente, há uma razão pela qual o nome desse cara continua surgindo décadas depois. Com um patrimônio líquido em torno de 146 bilhões de dólares, é difícil ignorar o que ele realmente faz com seu dinheiro — não apenas o que ele diz.

A base de tudo parece se resumir a um princípio brutal: nunca perder dinheiro. Buffett literalmente disse "Regra nº 1: Nunca perca dinheiro. Regra nº 2: Nunca esqueça a regra nº 1." Parece simples, certo? Mas pense bem — quando você está se recuperando de uma perda, você já está atrasado. Você não está apenas tentando voltar ao zero; está tentando recuperar o atraso. Essa mudança mental que altera a forma como você aborda cada decisão financeira.

Ele também é obcecado por valor em vez de preço. "Preço é o que você paga; valor é o que você recebe." Vejo isso acontecer constantemente — pessoas pagando preços premium por coisas que não entregam valor equivalente. Juros altos no cartão de crédito, comprando coisas que nunca usarão, pagando demais por ativos. Mas, especificamente, no investimento, Buffett insiste que você deve buscar qualidade com preços descontados. "Seja falando de meias ou ações, gosto de comprar mercadorias de qualidade quando estão em promoção", escreveu. É nesse ponto que a verdadeira construção de riqueza acontece.

O que é interessante sobre Warren Buffett em investimentos é o quanto ele enfatiza comportamento e hábitos. Ele uma vez disse na Universidade da Flórida: "A maior parte do comportamento é habitual, e dizem que as correntes do hábito são leves demais para serem sentidas até que se tornem pesadas demais para serem quebradas." Seus hábitos financeiros se acumulam assim como os investimentos. Maus hábitos são como pequenas taxas de juros que, eventualmente, te esmagam; bons hábitos são como juros compostos trabalhando a seu favor.

A dívida é o inimigo, especialmente a dívida de cartão de crédito. Buffett tem sido vocal sobre isso há anos — ele construiu riqueza fazendo os juros trabalharem a seu favor, não contra ele. Em um discurso de 1991 na Notre Dame, ele disse: "Já vi mais pessoas falharem por causa de álcool e alavancagem — alavancagem sendo dinheiro emprestado." Ele é cético em relação aos cartões de crédito especificamente. "As taxas de juros são muito altas nos cartões de crédito", mencionou. "Às vezes são 18%. Às vezes são 20%. Se eu tomasse dinheiro emprestado a 18% ou 20%, eu estaria falido." Essa é uma mensagem bastante clara de alguém que vale 146 bilhões de dólares dizendo que ficaria falido nessas condições. Mensagem bem direta.

Reservas de caixa importam mais do que as pessoas percebem. Buffett mencionou em uma carta aos acionistas da Berkshire Hathaway que eles mantêm pelo menos 20 bilhões de dólares em equivalentes de caixa — geralmente mais. "Dinheiro, porém, é para um negócio como oxigênio é para um indivíduo: nunca se pensa nele quando está presente, a única coisa em mente quando está ausente", explicou. "Quando as contas vencem, só o dinheiro é moeda legal." Todo mundo quer aplicar capital e buscar retornos, mas ter dinheiro disponível muda tudo sobre sua flexibilidade e segurança.

Ele também é grande defensor do investimento em si mesmo. "Invista o máximo de você que puder. Você é seu maior ativo, de longe." Em uma entrevista à CNBC, ele expandiu: "Qualquer coisa que você faça para melhorar seus talentos e tornar-se mais valioso será recompensada em termos de poder de compra real adequado." Os retornos também são realmente enormes. "Qualquer coisa que você invista em si mesmo, você recebe de volta dez vezes mais", disse. E, ao contrário de outros ativos, "ninguém pode taxar isso; eles não podem roubá-lo de você." Esse é um tipo diferente de construção de riqueza que a maioria das pessoas negligencia.

Educação sobre dinheiro em si faz parte do pacote. O risco vem de não saber o que está fazendo — essa é a visão de Buffett sobre isso. Quanto mais você entender de finanças pessoais e mecânica de investimentos, mais poderá minimizar o risco em vez de apenas adivinhar. Seu parceiro falecido Charlie Munger colocou de forma simples: "Vá para a cama mais inteligente do que quando acordou."

Para a pessoa comum, Buffett continua recomendando fundos de índice. Ele tem sido consistente nisso há anos. "Coloque 10% do dinheiro em títulos do governo de curto prazo e 90% em um fundo de índice do S&P 500 de baixo custo", escreveu aos acionistas. Na reunião anual de 2004 da Berkshire Hathaway, ele disse: "Se você investir em um fundo de índice de baixo custo — onde você não coloca o dinheiro de uma vez, mas faz uma média ao longo de 10 anos — você terá um desempenho melhor do que 90% das pessoas que começam a investir ao mesmo tempo." Não é algo chamativo, mas funciona.

Há também essa questão de retribuir. "Se você faz parte do 1% mais sortudo da humanidade, deve pensar nos outros 99%," disse Buffett. Ele realmente vive o que prega — cofundou a The Giving Pledge com Bill Gates, onde mais de 100 bilionários se comprometeram a doar a maior parte de sua riqueza. Mesmo que você não seja bilionário, enriquecer sua vida com generosidade realmente aumenta seu senso de propósito.

Por fim, e talvez o mais importante, Warren Buffett em investimentos enfatiza o jogo de longo prazo. "Alguém está sentado na sombra hoje porque alguém plantou uma árvore há muito tempo." Essa é toda a filosofia ali. As árvores que você planta agora — os hábitos, os investimentos, as habilidades — criam a sombra que você desfrutará na aposentadoria, na liberdade financeira ou na sua própria definição de sucesso. Ele sempre incentivou as pessoas a investir com uma perspectiva de várias décadas e não se assustar com o ruído ou a volatilidade de curto prazo do mercado.

Construir riqueza de verdade leva tempo. Você vai encontrar obstáculos pelo caminho. Mas se tratar suas finanças como um projeto para a vida toda, em vez de uma corrida, acaba tendo algo que dura.