Recentemente, alguém me perguntou sobre o Conselho de Inovação e o Conselho de Novas Estratégias de Taiwan, na verdade esses dois setores são bem interessantes, vale a pena acompanhar.

Primeiro, vamos falar do contexto. Em julho de 2021, Taiwan lançou o Conselho de Inovação e o Conselho de Novas Estratégias, principalmente para apoiar empresas inovadoras. O Conselho de Inovação fica na bolsa de valores, exige que as empresas tenham tecnologia central e capacidade de inovação (como IoT, IA, Big Data), com valor de mercado não inferior a 1 bilhão de dólares de Nova Taiwan. O Conselho de Novas Estratégias fica no mercado OTC, voltado para pequenas e médias empresas inovadoras, com requisitos um pouco mais baixos. Interessante é que, quando uma empresa do Conselho de Novas Estratégias atinge certo desenvolvimento, ela pode migrar para o Conselho de Inovação para fazer IPO.

Atualmente, há 4 ações listadas no Conselho de Inovação: NAI Chuang Technology-KY (6854), Hongde Energy (6873), Yungpao Energy (6869) e E-Tian Cool Qi (2432). No lado do Conselho de Novas Estratégias, originalmente havia 21 empresas listadas, mas 18 já migraram para o mercado OTC comum, sobrando atualmente apenas San Yuan (6963), General Stem Cells (7607) e Yijun Environmental Science (6912), que ainda estão no conselho de estratégias.

No que diz respeito ao sistema de negociação, esses dois setores, por apresentarem maior risco, têm algumas restrições. Não é permitido day trade, operações a crédito ou empréstimo de ações, o horário de negociação é das 9h às 13h30, e o lote mínimo é de 1000 ações. O limite de variação de preço é de 10% no Conselho de Inovação, enquanto no Conselho de Novas Estratégias, nos primeiros 5 dias não há limite de variação, depois passa a ser 20%. A negociação de frações de ações só pode ocorrer após o expediente.

Qual é a vantagem de investir nessas ações? Primeiro, permite participar de startups e empresas de alta tecnologia, oferecendo mais opções de investimento. Segundo, essas empresas são inovadoras, recebem apoio do governo e têm boas perspectivas. Mas o risco também é alto: altas taxas de fracasso de startups, grande volatilidade de mercado, baixa liquidez, é preciso ter uma capacidade de tolerância ao risco adequada.

O ponto mais importante é o requisito de entrada. Para investir no Conselho de Inovação e no Conselho de Novas Estratégias, é necessário ser investidor qualificado. Ou ter mais de 2 anos de experiência em negociações de ações, ou comprovar patrimônio de pelo menos 5 milhões de dólares de Nova Taiwan, ou ter uma renda média de 1,5 milhão de dólares de Nova Taiwan nos últimos 2 anos. Em resumo, a maioria dos investidores de varejo não consegue acessar facilmente.

Se você atende aos requisitos, como investir? Analisei o desempenho das quatro ações do Conselho de Inovação, todas subiram no dia do IPO, e três delas lucraram dentro de uma semana. Mas depois começaram a oscilar e cair. Portanto, a primeira estratégia é fazer o IPO, vender após o período de alta inicial. A segunda estratégia é escolher ações com maior volume de negociação; NAI Chuang Technology-KY tem o maior volume, passou por uma queda prolongada e finalmente se recuperou este ano, com uma alta de 2%. Em um ambiente de baixa liquidez, o volume de negociação é muito importante para as ações.

Honestamente, o Conselho de Inovação de Taiwan ainda fica atrás da NASDAQ dos EUA. A NASDAQ tem requisitos de entrada muito mais baixos, muitas empresas de alta qualidade, e nos últimos 10 anos multiplicou por 4. Se não for possível entrar no Conselho de Inovação, uma alternativa é investir no índice NASDAQ 100, que também permite aproveitar os benefícios de empresas inovadoras.

Em resumo, empresas inovadoras são a tendência do futuro, o número de investidores qualificados já ultrapassa 190 mil, e mais empresas irão se juntar. Seja investindo diretamente em ações do Conselho de Inovação e Novas Estratégias, ou participando de outras formas de inovação empresarial, são boas opções. O desenvolvimento de empresas inovadoras realmente é o grande direcionamento do mercado financeiro de Taiwan no futuro.