O petróleo pode cair rapidamente se as negociações com o Irã forem bem-sucedidas. Veja como proteger seu portfólio de energia.

Executivos da indústria de energia continuam a alertar que os investidores estão subestimando o impacto do conflito geopolítico em andamento no Oriente Médio. Isso pode ser verdade, mas é apenas mais um sinal de que os investidores estão reagindo emocionalmente. Isso não é incomum em Wall Street e sugere que uma quebra nas negociações em andamento entre os Estados Unidos e o Irã poderia levar a uma queda rápida nos preços do petróleo. O que você deve fazer para se proteger contra esse resultado?

Apostar nos preços do petróleo pode ser um erro

Se você busca alavancar movimentos nos preços do petróleo, a melhor escolha provavelmente é um produtor de petróleo e gás upstream. Uma opção sólida é a Devon Energy (DVN +0,24%). A empresa também é baseada nos EUA, então sua produção não foi impactada pelo conflito no Oriente Médio. Ela simplesmente se beneficia dos preços mais altos de energia criados pelo conflito.

Fonte da imagem: Getty Images.

O problema é que ela também sofrerá diretamente quando os preços do petróleo eventualmente caírem, como sempre aconteceram historicamente após grandes picos de preço. Se você quer exposição ao petróleo, mas deseja suavizar o impacto de uma eventual retração nos preços do petróleo, uma empresa de energia integrada e diversificada como a Chevron (CVX +0,29%) provavelmente será sua melhor aposta. A Chevron não evitará completamente o impacto da queda nos preços do petróleo, mas as operações de midstream (oleodutos) e downstream (químicos e refino) da empresa devem ajudar a amenizar o impacto.

A verdadeira proteção é o midstream

Dito isso, o grande vencedor de investimento neste período difícil pode ser os negócios de midstream na América do Norte, como a Enterprise Products Partners (EPD +0,24%), Energy Transfer (ET +0,99%), Kinder Morgan (KMI +1,57%) e Enbridge (ENB +0,67%). Todos eles possuem ativos de infraestrutura de energia pelos quais cobram taxas de uso, muitas vezes de empresas de energia como Devon e Chevron.

Expandir

NYSE: EPD

Enterprise Products Partners

Variação de Hoje

(0,24%) $0,10

Preço Atual

$39,90

Pontos de Dados Chave

Valor de Mercado

$86B

Variação do Dia

$39,69 - $39,90

Variação em 52 semanas

$30,01 - $40,16

Volume

1,7 mil

Volume Médio

4,5 milhões

Margem Bruta

13,45%

Rendimento de Dividendos

5,50%

A grande diferença é que empresas como a Enterprise estão mais preocupadas com o volume que passa por seus sistemas do que com o preço do que está sendo movimentado. Dada a importância do petróleo e do gás natural para a economia global, os volumes tendem a permanecer resilientes ao longo do ciclo de energia. É assim que a Enterprise consegue sustentar seu elevado rendimento de distribuição de 5,5%, apoiado por 27 aumentos anuais consecutivos de distribuição. Quando outros investidores estão preocupados com os preços do petróleo e das ações, você pode focar, ao invés disso, em seus cheques de distribuição confiáveis.

A oportunidade de longo prazo pode ser enorme

Há outra história que pode tornar um investimento de midstream como a Enterprise ainda mais atraente. Se o conflito no Oriente Médio levar os países a reconsiderar a segurança energética, os Estados Unidos e o Canadá podem ver uma demanda energética aumentada do exterior. Isso significaria mais volume e oportunidades de crescimento para empresas como a Enterprise. No final, isso poderia fazer de um investimento de midstream a melhor proteção energética de todas para os investidores focados em dividendos de longo prazo.