Recentemente, um amigo me perguntou o que fazer quando posições de longo prazo permanecem paradas por muito tempo. Eu sugeri tentar o curto prazo. O trading de curto prazo consiste em comprar e vender em poucos dias ou até mesmo em um único dia, lucrando com as oscilações de preço. A vantagem dessa abordagem é a rápida rotatividade de capital, ritmo claro; a desvantagem é que exige disciplina e controle de risco extremamente rigorosos, pois uma decisão errada pode gerar perdas muito rápidas.

Então, como escolher ações para o curto prazo? Descobri que muitas pessoas caem em um equívoco, achando que o curto prazo precisa se basear em fundamentos. Na verdade, não é assim. A lógica central do curto prazo é lucrar com a rápida rotatividade e as oscilações de preço, enquanto os fundamentos bons ou ruins não são o foco principal. Mesmo empresas com bom potencial a longo prazo podem passar por altas seguidas de recuos ou consolidações, momento em que não há muita volatilidade.

As ações realmente adequadas para o curto prazo geralmente apresentam três características. Primeiro, ter um tema ou tópico quente que atraia investidores para comprar e vender, gerando volume de negociação. Segundo, o volume de negociação deve ser suficiente; só assim é possível comprar e vender facilmente, pois ativos com baixa liquidez tendem a ficar presos. Terceiro, o preço deve apresentar grande volatilidade. Algumas ações, mesmo com tema e volume, têm pouca variação de preço, o que as torna inadequadas para o curto prazo e mais indicadas para o longo prazo.

Falando em ativos com alta volatilidade, a NVDA é definitivamente a primeira escolha. Como líder em chips de IA, ela frequentemente sofre oscilações intensas devido às expectativas do mercado sobre o futuro da IA. Semelhantes a ela estão a SMCI, fornecedora central de servidores de IA, cuja amplitude de variação muitas vezes supera a da NVDA, com oscilações diárias de mais de 12% antes e depois dos relatórios financeiros. A TSLA também é um clássico: um tweet de Musk, dados de entrega ou avanços na direção autônoma podem gerar oscilações de 5% a 10% em um único dia.

Se você quer participar das oscilações de criptomoedas, mas não quer negociar Bitcoin diretamente, COIN e MSTR são boas alternativas. Essas duas geralmente têm forte correlação com o Bitcoin, mas suas oscilações costumam ser maiores do que a própria criptomoeda, devido ao prêmio de mercado de ações e ao sentimento do mercado de ações.

Pelo que tenho observado, atualmente as principais linhas de capital no mercado são AI e semicondutores. Enquanto a história da IA continuar, esses ativos relacionados a chips serão negociados repetidamente. Em comparação com ações de software, os ativos de design de chips e servidores apresentam maior volatilidade e fluxo de capital, sendo mais eficientes.

Além desses líderes, há um outro grupo de ações com temas de alta volatilidade que também vale a pena acompanhar. Embora tenham liquidez menor do que os líderes, se você fizer uma boa gestão de stop loss e tratá-las como ferramentas de trading, e não como uma crença, há muitas oportunidades de curto prazo. Um exemplo clássico é a ação de conceito de computação quântica RGTI, que tende a disparar ou despencar com notícias.

Outra categoria são ações movidas por eventos, como a ORCL. Normalmente, elas não se movimentam muito, mas antes e depois do relatório financeiro, a volatilidade implícita pode disparar, causando saltos de mais de 5% no mesmo dia. Essas ações são boas para posicionar-se antes do relatório ou esperar a confirmação da direção para seguir a tendência.

Há também ações de alta popularidade, como a PLTR, que possuem uma análise técnica relativamente limpa, suportes e resistências bem definidos, boa liquidez, e uma quantidade diária de discussões e negociações, tornando seus sinais técnicos mais confiáveis.

O mais importante no trading de curto prazo é a disciplina e o controle de custos. Nos EUA, devido ao alto volume de negociações, ausência de taxas de corretagem e permissão para múltiplas operações no mesmo dia, o mercado de curto prazo é o mais desenvolvido globalmente. Se você quer testar as estratégias recomendadas para essas ações de curto prazo, recomendo começar com uma conta de simulação, para entender o ritmo de oscilações de cada ativo, e depois passar para operações com pequenos recursos.