Depois de acompanhar o mercado de ações por um bom tempo, chega a hora de realmente sentar e pensar se abrir uma carteira focada em bancos é uma boa ideia, e se sim, quais bancos valem a pena acompanhar de perto.

Existem várias razões pelas quais os bancos continuam sendo uma opção de destaque. Primeiramente, os dividendos constantes — isso é o que os investidores de longo prazo realmente procuram. Bancos de grande porte, com forte solidez financeira, costumam pagar dividendos de forma consistente, e em 2025, de acordo com as previsões dos analistas, bancos ao redor do mundo devem aumentar seus pagamentos de dividendos e recompras de ações. Em segundo lugar, as taxas de juros atuais ainda estão em níveis favoráveis. Embora o ciclo de alta possa estar chegando ao fim, a margem de receita de juros líquida dos bancos ainda se beneficia, pois essas taxas continuam muito superiores às de antes da pandemia.

Falando do mercado brasileiro, há opções realmente interessantes. O Banco do Brasil (BBAS3) se destaca pela segurança, com uma rede internacional ampla. A corretora LH projeta que o lucro deve crescer mais em 2025, com preço-alvo de 178 reais. Já o Banco KEB Hana (KBANK) é forte na área digital, com o uso do K PLUS sendo muito elevado. O desafio é que a carteira de crédito para PME, que é grande, precisa de atenção especial quanto ao gerenciamento de NPLs.

Sobre o SCBX, trata-se de uma transformação empolgante — de banco para grupo de tecnologia financeira, com potencial de crescimento acelerado. Mas há riscos, pois os dividendos podem não ser tão generosos quanto antes. O Banco do Brasil (KTB), de propriedade estatal, se beneficia de programas governamentais, e o aplicativo "Pao Tang" tem uma base de usuários enorme. Ainda assim, é importante avaliar se essa base de dados pode gerar receitas sustentáveis. O TMB (TTB), resultado de uma fusão, ainda está na fase de criar sinergias. A KBank (KBANK) é considerada uma ação de destaque por seu risco limitado de downside e por uma estratégia de gestão de capital eficiente. O Banco da Tailândia (BAY), por sua vez, se beneficia por fazer parte do grupo MUFG, o maior grupo financeiro do Japão.

No cenário internacional, o JPMorgan Chase (JPM) é o maior banco dos EUA, com negócios diversificados e forte tecnologia, além de balanço sólido. Muitos fundos consideram como uma holding principal. O Bank of America (BAC), em segundo lugar, foca em clientes de varejo e negócios domésticos, beneficiando-se do aumento das taxas de juros, mas é preciso ficar atento aos NPLs em caso de desaceleração econômica. O HSBC atua como uma ponte entre o Ocidente e o Oriente, com forte presença na Ásia, embora enfrente desafios geopolíticos entre China e países ocidentais.

O DBS, de Cingapura, é o maior banco do Sudeste Asiático, líder em digital banking, com resultados sólidos e boa gestão. O ICBC, da China, possui os maiores ativos do mundo, mas apresenta riscos específicos, como questões regulatórias, NPLs potencialmente opacos e governança. Seu P/E baixo reflete esses riscos. O MUFG, do Japão, é o maior grupo financeiro do país e se beneficia de uma eventual alta nas taxas pelo Banco do Japão, embora seu crescimento interno seja limitado.

Investir em bancos brasileiros é bastante acessível: basta abrir uma conta em uma corretora, depositar fundos e fazer as compras pelo aplicativo. Para bancos estrangeiros, há várias opções, incluindo corretoras brasileiras que oferecem serviços internacionais ou operações via CFD, caso o investidor queira especular no curto prazo e esteja disposto a assumir riscos maiores.

Resumindo, abrir uma carteira de bancos em 2025 ainda é uma estratégia válida, considerando dividendos, segurança e adaptação digital. Seja escolhendo bancos nacionais ou internacionais, o mais importante é estudar bem as informações antes de tomar uma decisão.