Recentemente tenho acompanhado oportunidades de investimento na transformação energética, e descobri que o setor de ações com conceito de hidrogênio verde realmente vale a pena aprofundar.

Para ser honesto, à medida que os objetivos globais de neutralidade de carbono avançam cada vez mais rápido, os governos de vários países estão aumentando seus investimentos em energia limpa. Como uma solução de energia com emissão zero de carbono, a energia de hidrogênio está passando do estágio conceitual para aplicações práticas. Olhei alguns dados relacionados, o mercado global de hidrogênio verde foi avaliado em cerca de 1,1 bilhão de dólares em 2023, e deve atingir 30,6 bilhões de dólares até 2030, com uma taxa de crescimento anual composta de 61,1%. Essa taxa de crescimento realmente não deve ser subestimada.

Curiosamente, o Departamento de Tesouro dos EUA anunciou no ano passado as regras finais para a produção de hidrogênio limpo, esclarecendo a política de créditos fiscais. Essa medida deu um sinal claro de investimento às empresas, e, em seguida, uma série de ações de novas energias, incluindo Plug Power, subiram de valor. Do ponto de vista de políticas, já há 17 países que apresentaram estratégias completas de desenvolvimento de hidrogênio, e Taiwan também planeja uma proporção de 9%-12% de fornecimento de hidrogênio na sua rota de neutralidade de carbono até 2050.

Quanto às ações específicas com conceito de hidrogênio verde, algumas merecem atenção. A Air Products (APD) é uma das maiores fornecedoras globais de hidrogênio comercial, com uma alta de 53,96% no último ano, e o preço-alvo médio dos analistas de Wall Street é de 362,31 dólares. A Plug Power (PLUG) é uma pioneira na indústria de células de combustível de hidrogênio, já implantou mais de 69.000 sistemas de células de combustível, opera mais de 250 estações de abastecimento de hidrogênio na América do Norte, embora tenha sofrido uma queda significativa no último ano, ela ainda possui potencial a longo prazo. A BP, como uma gigante de energia tradicional, também está investindo em hidrogênio, planejando produzir de 500.000 a 700.000 toneladas de hidrogênio de baixo carbono por ano até 2030.

No mercado doméstico, a ZTE Corporation tem uma longa história de atuação na indústria de hidrogênio, prevendo construir duas a três grandes estações de abastecimento até 2025, com pedidos em carteira de quase 40 bilhões de yuans. Sua receita consolidada para 2024 foi de 25,61 bilhões de yuans, atingindo um recorde histórico. A GCL System Integration Technology é uma fornecedora principal de caixas de filtro de combustível para a Bloom Energy, e espera-se que até 2025, o negócio de caixas de filtro de combustível para geração de calor atinja um crescimento de dois dígitos altos. Todos esses são exemplos de ações com conceito de hidrogênio verde que possuem suporte de negócios substanciais.

No entanto, investir em ações de hidrogênio também requer atenção aos riscos. A competição no setor está aumentando, com novas empresas entrando continuamente no mercado para conquistar fatias, o que pressiona as empresas líderes. Além disso, o custo de produção de hidrogênio ainda é um problema; atualmente, muitas formas de produção ainda dependem de combustíveis fósseis, o que limita os benefícios ambientais e torna o preço do hidrogênio vulnerável às oscilações do preço do petróleo.

No que diz respeito às formas de investimento, além de comprar ações diretamente, é possível considerar ETFs de hidrogênio, como o Global X-Hydrogen ETF (HYDR) e o Direxion-Hydrogen ETF (HJEN), facilitando a exposição ao setor de ações de hidrogênio verde e diversificando riscos. Para uma negociação mais flexível, também é possível considerar contratos por diferença (CFDs).

Em resumo, as ações com conceito de hidrogênio verde representam realmente a direção de desenvolvimento do futuro energético. Do ponto de vista da cadeia industrial, os setores de produção de hidrogênio verde na parte superior e de transporte na parte inferior têm as maiores lógicas de crescimento. Mas o mais importante é escolher as empresas certas, focando naquelas que realmente possuem competitividade em inovação tecnológica e gestão de custos. Este setor tem um bom potencial a longo prazo, mas também apresenta volatilidade no curto prazo, portanto, é necessário fazer uma pesquisa adequada antes de entrar.