Acabei de perceber que a oferta e a demanda são realmente muito importantes para investimentos, mas a maioria das pessoas costuma ignorar isso. Seja no mercado de ações, petróleo, ouro ou até ativos digitais, todos esses preços dependem dessa questão fundamental.

Simplificando, oferta e demanda são: a demanda é o desejo de comprar, enquanto a oferta é o desejo de vender. Quando o preço cai, as pessoas querem comprar mais, mas os vendedores reduzem a quantidade vendida, porque quando o preço diminui, o valor real na nossa carteira aumenta, permitindo comprar mais. Isso é chamado de efeito de renda. Além disso, há o efeito de substituição, que ocorre quando, com a redução do preço de um bem, comparamos com outros produtos e optamos por comprar este em vez deles.

Por outro lado, quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais, mas os compradores reduzem a quantidade de compra. Ambas as partes têm interesses conflitantes, e o mais importante é que o preço não é definido apenas por oferta ou demanda isoladamente, mas pelo ponto de equilíbrio, onde as curvas de oferta e demanda se cruzam.

Se o preço subir acima do ponto de equilíbrio, os produtores aumentam a produção e as vendas, enquanto os consumidores compram menos, gerando excesso de produto, o que pressiona o preço a voltar a cair. Por outro lado, se o preço cair abaixo do ponto de equilíbrio, os consumidores querem comprar mais, enquanto os vendedores reduzem a quantidade ofertada, levando à escassez e fazendo o preço subir de volta ao ponto de equilíbrio. Essa é a dinâmica do mercado que indica um preço justo.

Falando de investimentos, fatores que afetam a demanda no mercado financeiro incluem crescimento econômico, taxas de juros e liquidez do sistema. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores buscam retornos no mercado de ações. A confiança dos investidores também é crucial, pois uma visão otimista faz com que eles estejam dispostos a comprar mais.

Quanto à oferta, ela depende de políticas das empresas, como recompra de ações ou aumento de capital, entrada de novas empresas no mercado, e regulações legais. Às vezes, fatores climáticos ou desastres naturais também afetam a oferta, assim como políticas fiscais e acesso ao financiamento.

Um exemplo claro é quando o Estreito de Hormuz é fechado, cerca de 20% do petróleo mundial desaparece do mercado. Isso é um choque de oferta real, com uma redução drástica na oferta, enquanto a demanda por energia permanece. O resultado é um aumento rápido no preço do petróleo devido à escassez.

Na análise fundamentalista, o movimento dos preços das ações acompanha a força da oferta e demanda. Quando o preço cai, indica que há muita oferta ou venda. Quando sobe, mostra que a demanda está forte. Mas o mais importante é que a expectativa de lucros e crescimento das empresas é o que realmente impulsiona a demanda, não apenas o preço das ações.

Se as previsões forem positivas, os investidores estão dispostos a pagar mais, enquanto os vendedores podem segurar suas ações, elevando o preço. Se surgirem notícias negativas, os investidores tendem a vender mais, e os vendedores ficam dispostos a baixar o preço, fazendo-o cair.

Na análise técnica, velas verdes indicam força de compra, com o preço de fechamento acima do de abertura. Velas vermelhas indicam força de venda, com o fechamento abaixo da abertura. E as dojis, que têm preço de abertura e fechamento iguais, mostram equilíbrio entre compradores e vendedores.

Observar a tendência dos preços também revela a oferta e demanda. Se os preços atingem novos picos, a demanda ainda é forte. Se atingem novos mínimos, a oferta predomina. Quando os preços se movem dentro de um intervalo, indica equilíbrio entre as forças.

Níveis de suporte e resistência também refletem oferta e demanda. O suporte é um ponto onde há forte interesse de compra, pois muitos acreditam que o preço ali é razoável, impedindo que o preço caia mais e podendo reverter para cima. A resistência é onde há forte interesse de venda, pois muitos consideram o preço alto demais, impedindo que suba mais e podendo reverter para baixo.

A técnica Demand Supply Zone busca identificar momentos em que o mercado perde equilíbrio e tende a buscar um novo ponto de equilíbrio. Quando aparecem velas verdes ou vermelhas grandes, o preço pode subir ou despencar rapidamente até encontrar um novo equilíbrio, onde o movimento desacelera.

No trading, o método Demand Zone Drop Base Rally (DBR) ocorre por excesso de oferta: o preço despenca rapidamente, faz uma pausa e depois sobe novamente, rompendo a zona de resistência. Já o Supply Zone Rally Base Drop (RBD) acontece por excesso de demanda: o preço sobe rápido, faz uma pausa, e depois despenca, rompendo a zona de suporte.

Seguir a tendência é mais comum do que tentar reversões. Demand Zone Rally Base Rally (RBR) ocorre quando há excesso de demanda, o preço sobe, faz uma pausa e continua subindo. Supply Zone Drop Base Drop (DBD) ocorre por excesso de oferta, o preço despenca, faz uma pausa e continua caindo.

Resumindo, oferta e demanda são ferramentas essenciais tanto para economistas quanto para investidores, ajudando a entender como os preços se movimentam. Aprender sobre isso não é difícil, basta estudar e praticar com preços reais do mercado. Quanto mais visualizarmos como a oferta e demanda funcionam, melhor compreenderemos os movimentos do mercado.