Recentemente, tenho pensado em como a estratégia de operar no dia seguinte pode ser estável para obter lucros, após revisar bastante material consegui esclarecer meu raciocínio. Simplificando, operar no dia seguinte é comprar ou vender ações ou opções no mesmo dia, e fechar a posição no dia seguinte, aproveitando as oscilações de preço durante a noite para ganhar a diferença. Em comparação com a estratégia tradicional de comprar e manter, essa abordagem permite lucros rápidos em curto prazo, especialmente quando há notícias positivas fortes no mercado.

A lógica central de operar no dia seguinte é justamente aproveitar o "efeito de atração". Os grandes investidores geralmente usam notícias favoráveis importantes para empurrar o preço das ações até o limite de alta, esse processo atrai uma grande quantidade de compradores que querem acompanhar a alta. Como a força de compra ainda não foi satisfeita, o preço costuma continuar subindo bastante no dia seguinte, sendo esse um bom momento para sair. Minha abordagem é acompanhar de perto a volatilidade do mercado, configurar alertas de preço, por exemplo, se o limite de alta do mercado de ações de Taiwan é de 10%, eu filtro ações que subiram mais de 7,5% no dia, e então avalio se devo seguir com base em fatores como o volume de notícias, velocidade de alta, volume de compra, se o aspecto técnico indica sobrevenda, etc.

Outra técnica de operar no dia seguinte é usar opções de compra (warrants). Quando há grandes fundos comprando warrants, os emissores precisam comprar ações correspondentes no mercado para fazer hedge, o que pode impulsionar o preço das ações. Operadores no dia seguinte podem vender tanto o warrant quanto a ação no dia seguinte, obtendo lucro em ambos.

Lembro do exemplo da ação Tenquan no final de 2023, quando na manhã do dia o preço estava em 85,5 yuans, com um aumento de 7,5%, e o volume de negociação aumentou claramente. A razão foi que a receita de setembro atingiu um recorde, crescendo mais de 100% ao ano, uma notícia bastante forte. Quando percebi que atendia aos critérios para operar no dia seguinte, comprei imediatamente, e no mesmo dia atingiu o limite de alta, e no dia seguinte abriu em alta e subiu até 92,2 yuans, com um lucro de 7,8% em um dia. Outro exemplo foi o do trigo futuro, devido ao conflito Rússia-Ucrânia que causou crise alimentar, o trigo futuro na CME subiu rapidamente mais de 6%, quase atingindo o limite de alta, e eu entrei na operação, e no dia seguinte abriu em alta e continuou subindo, com bons lucros.

A diferença entre operar no dia seguinte e day trade é o tempo de manutenção da posição. Day trade é comprar e vender no mesmo dia, enquanto operar no dia seguinte é fechar a posição no dia seguinte. Day trade tem risco menor por não envolver risco de overnight, mas operar no dia seguinte oferece potencial de lucro maior, pois captura movimentos mais amplos do mercado. Contudo, também há riscos, principalmente o risco de overnight. Se acontecer uma notícia contrária durante a madrugada, você não consegue fazer hedge ou stop-loss a tempo, então é preciso estar atento a isso.

Para fazer bem a operação no dia seguinte, acho que o mais importante é a análise técnica. Usar médias móveis, RSI, MACD e outras ferramentas para estudar a tendência de preço ajuda a determinar os momentos de entrada e saída. Além disso, é fundamental monitorar o fluxo de fundos dos grandes players, pois o comportamento deles reflete o fluxo real de capital do mercado. Também é importante observar a relação entre preço e volume; uma alta de preço acompanhada de aumento de volume geralmente indica uma tendência forte.

A gestão de risco também é crucial. Sempre defina pontos de stop-loss, controle o valor de cada operação, e não coloque todo o seu capital em uma única ação. Se quiser reduzir o risco de overnight, pode considerar usar futuros ou CFDs para fazer hedge. A estratégia de operar no dia seguinte pode ser aplicada a diferentes produtos financeiros, escolhendo as oportunidades com maior taxa de sucesso, aumentando assim as chances de lucro.

Para ser honesto, operar no dia seguinte é uma operação de curto prazo, e o mercado nem sempre é completamente racional no curto prazo. Benjamin Graham disse que as ações são, no curto prazo, uma máquina de votação, e no longo prazo, uma balança de peso. Portanto, fazer operações no dia seguinte exige uma mentalidade calma para lidar com a volatilidade, além de capacidade de se adaptar às diferentes condições de mercado. Faça com moderação, seja flexível na negociação, e aprenda continuamente com seus resultados para melhorar, assim você poderá trilhar um caminho mais estável nessa estratégia.