Bitcoin permanece em torno de $77K após rejeição na média móvel de 200 dias

Principais pontos

• O BTC permanece em torno do nível $77k após rejeitar a média móvel de 200 dias.
• O desempenho bearish ocorre enquanto a inflação crescente e os rendimentos do Tesouro pesam no sentimento de risco.

O Bitcoin caiu abaixo de $77.000 mais cedo na quarta-feira após não conseguir ultrapassar a média móvel de 200 dias perto de $82.000, enquanto a inflação em alta e condições macroeconômicas mais restritivas pesam fortemente sobre os ativos de risco.

A queda ocorre após dados de inflação dos EUA mais quentes do que o esperado mostrarem o crescimento do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) acelerando para 3,8% ano a ano. Ao mesmo tempo, o aumento nos preços do petróleo e uma alta no rendimento do Tesouro de 10 anos reduziram as expectativas de cortes na taxa pelo Federal Reserve, com os mercados cada vez mais precificando a possibilidade de um aumento de taxa até dezembro.

Bears continuam a dominar o mercado

De acordo com um relatório da K33 Research, a rejeição do Bitcoin na média móvel de 200 dias reflete padrões vistos durante ciclos de mercado anteriores em 2014, 2018 e 2022, quando recuperações rápidas foram seguidas por vendas agressivas impulsionadas por alavancagem.

A K33 observou que essas recuperações históricas reconstruíram rapidamente a confiança dos traders e a alavancagem, deixando os mercados vulneráveis a correções agressivas assim que o momentum desapareceu.

“Um ingrediente central nas fases seguintes de queda foi o desfazimento de posições acumuladas durante o próprio rally,” afirmou o relatório.

No entanto, os analistas enfatizaram que o ciclo atual difere em vários aspectos importantes. O Bitcoin levou significativamente mais tempo para revisitar a média móvel de 200 dias após quebrar abaixo dela, passando 189 dias antes de retestar o nível em maio. Isso comparado com 96 dias em 2014, 132 dias em 2018 e 85 dias em 2022.

Dados de derivativos sugerem que os traders permanecem cautelosos ao invés de excessivamente otimistas. As taxas de financiamento permaneceram negativas por 81 dias consecutivos, enquanto as inclinações do mercado de opções estão próximas das máximas anuais, indicando uma postura defensiva persistente.

Os fluxos institucionais apresentaram um quadro misto. Os produtos negociados em bolsa (ETPs) de Bitcoin globais registraram a maior saída semanal do ano na semana passada, totalizando 24.303 BTC. O valor marcou a nona maior saída de cinco dias desde o lançamento dos ETFs de Bitcoin à vista nos EUA.

A K33 observou que a pressão de venda se intensificou à medida que o Bitcoin se aproximava da base de custo média do ETF, um nível que historicamente desencadeou saídas elevadas.

Perspectiva técnica do Bitcoin: BTC consolida em torno de $77.000

No momento da redação, o Bitcoin está pairando perto de $77.200, ligeiramente acima da EMA de 50 dias em $76.743 e da EMA de 100 dias em $76.867.

No entanto, a tendência mais ampla permanece limitada pela EMA de 200 dias em $81.845, que continua atuando como uma forte resistência superior.

Essa posição sugere que, embora compradores de curto prazo estejam tentando estabilizar a ação de preço, sinais de tendência de longo prazo ainda não confirmaram uma reversão bullish.

Indicadores técnicos apontam para um momentum de alta em declínio. O Índice de Força Relativa (RSI) está se aproximando da faixa média dos 40, indicando um enfraquecimento na pressão de compra sem ainda atingir condições de sobrevenda.

Enquanto isso, o MACD (Moving Average Convergence Divergence) permanece firmemente em território negativo, reforçando a visão de que os movimentos de alta recentes perderam força após a tentativa de rally anterior.

Se o rally for retomado, a resistência imediata está localizada na retração de Fibonacci de 50% do rally recente, em torno de $78.962. Uma quebra acima dessa zona seria necessária para desafiar níveis mais altos.

No entanto, se a venda continuar, o suporte inicial está ancorado na EMA de 50 dias em $76.743. Uma quebra abaixo desse nível poderia expor o Bitcoin a perdas adicionais em direção à retração de Fibonacci de 38,2% em $74.487.

Suporte mais profundo fica próximo à linha de tendência recuperada em torno de $70.785, com o nível de retração de 23,6% em $68.950 atuando como uma última margem de segurança para a estrutura atual.

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