Recentemente, muitas pessoas têm perguntado como usar a taxa de desvio para encontrar pontos de compra e venda, então vou organizar a lógica central desse indicador, espero poder ajudar a todos.

Resumindo, a taxa de desvio é um indicador usado para medir o grau de afastamento do preço das ações em relação à média móvel, em inglês chamado BIAS. Você pode entendê-lo como uma ferramenta de alerta precoce, que quando o preço sobe demais ou cai demais, irá alertar que pode haver uma reversão ou correção.

Vou explicar com um exemplo simples. Imagine um ano de colheita abundante, com uma grande quantidade de arroz sendo vendida, e o preço atingindo uma nova máxima histórica. Os agricultores ficam preocupados que não haverá mais compradores, então começam a vender a preços mais baixos. No mercado de ações, também é essa lógica: quando o preço sobe demais, os investidores começam a se preocupar com uma queda, vendendo antecipadamente; por outro lado, quando cai demais, todos acham que está barato e começam a comprar na baixa. A taxa de desvio captura essas oscilações excessivas.

O cálculo é bem direto, a fórmula é: taxa de desvio de N dias = (preço de fechamento do dia - média móvel de N dias) / média móvel de N dias × 100. O essencial é observar o quão grande é a diferença entre o preço de fechamento e a linha média. Se o preço estiver acima da média, é desvio positivo; se estiver abaixo, é desvio negativo. Quanto maior o desvio positivo, mais lucros foram realizados, maior a pressão de venda; quanto maior o desvio negativo, maior a queda, maior a chance de reversão.

Como usar para encontrar pontos de compra e venda? Geralmente, em um mercado fraco, quando a taxa de desvio atinge mais de 5, considera-se sobrecompra, podendo reduzir a posição; quando atinge -5, considera-se sobrevenda, podendo comprar na baixa. Se for um mercado forte, os critérios ficam mais rigorosos, a taxa de desvio precisa chegar a mais de 10 para sobrecompra, e -10 para sobrevenda.

Períodos diferentes também apresentam diferentes comportamentos na taxa de desvio, os mais comuns são 5, 10, 30 e 60 dias, além de outros ciclos como 6, 12, 24 e 72 dias. Você pode escolher de acordo com seu estilo de negociação.

Mas aqui vai um ponto importante: a taxa de desvio é um indicador atrasado, sua reação é um pouco lenta. Se a ação estiver em um movimento de alta ou baixa lenta por um longo período, a taxa de desvio pode não ser muito útil. Além disso, o efeito é diferente entre ações de grande e pequeno valor de mercado: ações de grande capitalização são mais estáveis, a taxa de desvio é mais precisa; ações de pequena capitalização podem ser manipuladas, e confiar apenas na taxa de desvio pode levar a armadilhas.

Por isso, minha sugestão é que você não fique apenas de olho na taxa de desvio, o ideal é combiná-la com outros indicadores como KD, Bandas de Bollinger, para melhorar a precisão das análises. A escolha dos parâmetros também é crucial: períodos muito curtos podem gerar negociações excessivas, períodos muito longos podem fazer você perder oportunidades. Ajuste de acordo com seu estilo de operação.

Outra coisa importante: ao escolher ações, observe a qualidade da empresa. Ações com bom desempenho e baixo risco tendem a se recuperar rapidamente após uma queda, pois todos querem comprar na baixa; ações com desempenho ruim, mesmo caindo bastante, podem ter uma recuperação lenta. Portanto, a taxa de desvio deve ser usada de forma flexível, não de maneira rígida. Em resumo, a taxa de desvio é uma boa ferramenta de referência, mas não é infalível. Usá-la junto com outras ferramentas e análise fundamental é o caminho correto.