Desde quando começamos a pagar mais por itens que antes podíamos comprar mais barato, isso está relacionado principalmente com uma condição chamada inflação, que é um fenômeno econômico onde os preços de bens e serviços tendem a subir continuamente. Por outro lado, a inflação é a condição em que o valor do dinheiro diminui constantemente, o que significa que o dinheiro que temos compra menos coisas.

Suponha que você tenha 50 reais. Antes, dava para comprar várias porções de arroz, mas hoje, com a mesma quantia, só consegue comprar uma porção. Isso reflete que a inflação é uma pressão que faz os preços ficarem mais caros e o valor do dinheiro diminuir. Olhando para o futuro, daqui a várias décadas, uma porção de arroz pode custar 100 reais, com certeza.

Entender o que é inflação é muito importante, pois ela não é apenas um número econômico. Afeta as decisões de investimento das pessoas, tanto no mercado de ações quanto no planejamento financeiro pessoal. Quando avaliamos se a taxa de inflação vai subir ou descer, isso geralmente faz o mercado de ações se mover junto.

O que é interessante é que nem todos são afetados de forma igual. Empresários e comerciantes que conseguem ajustar os preços de seus produtos conforme a situação geralmente se beneficiam, mas os trabalhadores com salários fixos são diferentes. Mesmo que seus salários aumentem, esse aumento muitas vezes não acompanha a inflação.

Vamos entender as causas da inflação. Após a recuperação da economia global, a demanda por bens aumenta, mas a produção muitas vezes não consegue atender a essa demanda reprimida por tanto tempo. Além disso, os custos de produção ficam mais altos devido ao aumento dos preços de commodities no mercado mundial, como gás natural, petróleo bruto, carvão. Problemas na cadeia de suprimentos, como a escassez de contêineres e semicondutores, também são fatores importantes.

De modo geral, a inflação resulta de três fatores principais: primeiro, a demanda por compras aumenta mais do que a oferta de bens; segundo, os custos de produção sobem; e terceiro, o governo imprime mais dinheiro. Na situação atual, o principal impulsionador é a recuperação de economias principais, como os Estados Unidos, com crescimento forte além do esperado, além de mudanças nos gastos do setor público e privado.

Olhando para o futuro, vários sinais indicam que a economia global pode entrar em um cenário de estagflação, que é uma situação indesejada onde a inflação é alta, mas a economia fica estagnada. Se a economia da Tailândia entrar nesse estado, nosso poder de compra diminuirá, os empresários terão dificuldades para vender, o que levará a redução de preços, diminuição de lucros, desaceleração de investimentos, demissões, aumento do desemprego. No final, as empresas podem fechar, e tudo isso resulta em um crescimento do PIB mais lento.

A inflação impacta claramente nosso cotidiano: o custo de vida aumenta, as pessoas têm menos poder de compra, os empresários enfrentam obstáculos, e a economia como um todo desacelera. Os preços de bens essenciais, como carne, óleo, verduras, sobem de forma evidente.

O que difere da inflação é a deflação, que é a condição em que os preços caem continuamente, sendo um problema diferente. Quando há inflação, empresários e acionistas podem se beneficiar, mas quem tem renda fixa e credores saem prejudicados.

Para lidar com a inflação, muitas pessoas optam por planejar seus investimentos, ao invés de deixar o dinheiro parado em contas de poupança com juros baixos. Investimentos em ações, fundos, imóveis, ouro ou títulos de dívida que ajustam suas taxas (como títulos de taxa flutuante ou títulos atrelados à inflação) são opções consideradas pelos investidores. O ouro, em particular, é considerado uma reserva de valor estável, pois seu preço costuma se mover na mesma direção da inflação.

Setores de ações que se beneficiam da inflação também são interessantes: bancos se beneficiam do aumento nas margens de juros, seguradoras obtêm retornos maiores ao investir em títulos, e empresas de alimentos são importantes porque produzem bens essenciais que podem ajustar seus preços.

Resumindo, a inflação faz parte do ciclo econômico. Em níveis moderados, ela ajuda o crescimento econômico, mas se passar de um limite, pode gerar hiperinflação, que é um grande problema. Investidores inteligentes podem lucrar com essa situação, escolhendo ativos que se beneficiam da inflação. O mais importante é acompanhar as notícias constantemente para não perder eventos que possam alterar a taxa de inflação e afetar nossos investimentos.