Você acha que o mercado de commodities ficou muito mais complexo do que antes? Afinal, tudo, desde a situação econômica, variáveis políticas até o clima, influencia os preços. Por isso, muitos investidores estão voltando seu olhar para as commodities.

A razão pela qual investir em commodities é atraente é simples. Porque materiais básicos, extraídos da natureza ou submetidos a mínima transformação, formam a base da economia mundial. Existem várias categorias, como energia (petróleo, gás natural, carvão), metais preciosos (ouro, prata, platina), metais não ferrosos (cobre, alumínio), e produtos agrícolas (soja, milho, trigo, café), cada uma com suas características únicas.

Especialmente, uma característica do mercado de commodities é sua alta volatilidade. Mudanças na demanda e oferta, riscos geopolíticos como instabilidade no Oriente Médio, a situação na Ucrânia, além de mudanças climáticas, tudo isso se reflete nos preços. Por exemplo, o mercado de petróleo oscila com a política de produção dos principais países produtores.

Dados dos últimos anos mostram padrões interessantes. O petróleo tem uma tendência de aumento na demanda com a recuperação da economia global, mas, se a produção for ajustada, a oferta pode aumentar e os preços cair. O gás natural, por sua vez, mostra uma tendência de queda a longo prazo, devido ao avanço tecnológico na produção e à transição para energias renováveis.

O ouro continua sendo uma proteção contra a inflação, enquanto a prata ganha valor industrial devido à demanda por tecnologias avançadas, como baterias de carros elétricos e painéis solares. O cobre, por sua alta condutividade elétrica, tornou-se um recurso essencial para veículos elétricos e energias renováveis. O alumínio, por sua vez, tem uma demanda crescente na aviação e na indústria automotiva, devido à necessidade de leveza.

E quanto aos produtos agrícolas? Soja e milho tiveram picos após a pandemia, mas também caíram, e variáveis como mudanças climáticas e alterações em acordos comerciais internacionais continuam a influenciar, sendo importante acompanhar de perto.

Vamos agora explorar as formas de investir em commodities. Os contratos futuros envolvem acordos de compra e venda a preços predefinidos para o futuro, permitindo potencializar ganhos com alta alavancagem, embora os riscos de perdas também sejam elevados. Existem produtos como futuros de WTI no CME ou de ouro na COMEX. A vantagem é poder fazer grandes operações com pouco capital, mas é fundamental ter um entendimento profundo do mercado.

A negociação de diferença de preço (CFD) permite apostar na variação de preços sem possuir o ativo físico. Basta prever se o preço vai subir ou cair. Como não há necessidade de armazenamento físico, é mais fácil de entrar. Com alavancagem, é possível fazer operações com pouco capital, mas é imprescindível usar ferramentas de gerenciamento de risco, como ordens de stop.

A negociação à vista, como ouro e prata, envolve a compra e venda de ativos físicos. São negociados na London Metal Exchange (LME) ou na NYMEX, e uma vantagem é possuir o ativo físico, o que ajuda na preservação de valor a longo prazo. Contudo, há custos de armazenamento e gestão, e ativos volumosos, como petróleo ou produtos agrícolas, podem dificultar as operações.

Fundos e ETFs que acompanham o preço de commodities também são opções. O SPDR Gold Shares (GLD) acompanha o preço do ouro, o United States Oil Fund (USO) reflete o preço do petróleo, e o Invesco DB Agriculture Fund (DBA) acompanha os preços agrícolas. São fáceis de negociar como ações, permitem diversificação com pouco capital e são indicados para iniciantes. Além disso, apresentam riscos menores comparados a futuros ou CFDs.

No final, a escolha do método depende dos seus objetivos de investimento e perfil de risco. Metais preciosos, considerados ativos seguros, podem ser melhor acessados via negociação à vista ou ETFs, enquanto petróleo, produtos agrícolas e metais não ferrosos, por serem mais difíceis de armazenar, podem ser melhor negociados por futuros, CFDs ou ETFs.

O mais importante é começar com pouco capital, ganhar experiência e desenvolver sua especialização. Testar estratégias em contas de prática também é uma boa ideia. O mercado de commodities oferece potencial de altos retornos, mas, por sua alta volatilidade, exige uma abordagem cuidadosa. Gerenciar riscos de forma rigorosa e continuar aprendendo sobre o mercado são passos essenciais para o sucesso a longo prazo.