Vai vender? MicroStrategy planeja recomprar US$ 1,5 bilhão em títulos conversíveis com desconto, venda de Bitcoin listada como potencial método de captação de recursos

Bitcoin hodler Strategy anuncia recompra com desconto de 1,5 bilhão de dólares em títulos conversíveis sem juros com vencimento em 2029. A empresa considera vender BTC como uma das possíveis fontes de captação de recursos.

O maior tubarão do mercado de criptomoedas quer vender suas moedas? Conhecida por suas compras agressivas de Bitcoin, a Strategy planeja recomprar com desconto dívidas que totalizam até 1,5 bilhão de dólares, e listar a venda de Bitcoin como uma das opções de captação de recursos.

De acordo com o documento 8-K enviado à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, a empresa fechou um acordo com investidores em 14 de maio para recomprar uma série de títulos conversíveis sem juros com vencimento em 2029, previstos para serem liquidados por volta de 19 de maio.

Nessa operação, a Strategy investirá cerca de 1,38 bilhão de dólares, o que equivale a aproximadamente 92% do valor de 1,5 bilhão de dólares, para quitar antecipadamente essa dívida.

No entanto, o valor final da recompra será ajustado dinamicamente com base na "preço médio ponderado pelo volume (VWAP)" das ações ordinárias A da Strategy durante um período específico, o que significa que, antes do fechamento da transação, o valor efetivamente pago poderá variar conforme as oscilações do mercado.

Para financiar essa grande recompra, a Strategy listou três principais fontes: as reservas de caixa existentes, os recursos obtidos por meio de uma "oferta no mercado" (at-the-market offering, ou seja, venda de novas ações no mercado secundário a preços de mercado em lotes) e a venda de Bitcoin que possui.

Entre essas, a opção de "vender Bitcoin" como uma das fontes de captação chamou atenção do mercado. Para tranquilizar os investidores, o presidente executivo Michael Saylor afirmou, no início deste mês, que a estratégia da empresa é ser um "hODL" (hodler de longo prazo), minimizando preocupações de que a venda de moedas para pagar dívidas possa ocorrer.

Saylor explicou que a empresa pode vender parte de seus Bitcoins conforme necessário para pagar dividendos de ações preferenciais perpétuas (STRC). Ele destacou que, mesmo que a Strategy venda moedas no futuro, a quantidade comprada será sempre muito maior do que a vendida, afirmando: "Cada Bitcoin vendido no futuro será acompanhado por uma recompra de 10 a 20 Bitcoins."

Após a conclusão da transação, a Strategy pretende cancelar integralmente os títulos recomprados. Com essa "redução de dívida", a empresa ainda terá cerca de 1,5 bilhão de dólares em títulos com vencimento em 2029 em circulação, o que indica que, antes dessa operação, o valor total dessas dívidas emitidas pela companhia era de quase 3 bilhões de dólares.

Atualmente, a Strategy detém aproximadamente 818.869 Bitcoins, cujo valor de mercado ultrapassa 66 bilhões de dólares, consolidando-se como a maior detentora de Bitcoin entre empresas listadas no mundo.

• Este artigo foi reproduzido com autorização de: 《区块客》
• Título original: 《Strategy planeja recompra com desconto de 1,5 bilhão de dólares em títulos conversíveis, "venda de moedas" como opção de captação》
• Autor original: MEL, do Blockworks