Recentemente, tenho refletido sobre uma questão, muitas pessoas querem entrar no mercado de ouro, mas não sabem por onde começar. Na verdade, o ETF de ouro é uma boa opção, especialmente para iniciantes.

Primeiro, vou fazer uma introdução aos tipos de ETF de ouro disponíveis. Simplificando, os ETFs de ouro são divididos em três categorias principais. A primeira é o ETF de ouro à vista, que possui ouro físico diretamente, como o GLD; a segunda são os ETFs de ouro derivados, que operam por meio de contratos futuros, oferecendo efeito de alavancagem; a terceira são os ETFs de ações de ouro, que investem em ações de empresas de mineração de ouro, apresentando maior volatilidade.

Por que investir em ETF de ouro? A maior vantagem, na minha opinião, é a flexibilidade e o custo. Comprar ouro físico geralmente custa várias dezenas de milhares, além de precisar considerar o armazenamento. Mas o ETF de ouro é diferente, com apenas algumas centenas de reais já é possível participar, e a negociação é tão simples quanto comprar ações, com taxas de administração entre 0,2% e 0,5%, muito inferiores às taxas de corretagem de 5% a 10% do ouro físico. Mais importante, o ouro tem uma relação relativamente baixa com ações e títulos, e alocar de 5% a 10% do portfólio em ouro pode ajudar a diversificar o risco de forma eficaz.

Falando sobre a volatilidade do ETF de ouro, na verdade não há muito com que se preocupar. Dados históricos mostram que a volatilidade do ouro tem se mantido em níveis relativamente baixos, exceto em situações extremas, como a pandemia de COVID-19. Se investir em ETF de ouro à vista, a volatilidade tende a ser mais estável. Mas se optar por ETF de ações de ouro, devido à necessidade de considerar o desempenho das empresas e riscos do setor, a volatilidade será maior.

Agora, vamos falar sobre como investir. Recomendo que iniciantes comecem com investimentos periódicos fixos, comprando uma quantia fixa todo mês, assim podem suavizar o custo médio e evitar comprar na alta e vender na baixa. Quando ganharem mais experiência, podem tentar estratégias ativas, como comprar mais em quedas e vender menos em altas. Além disso, lembre-se de que o ETF de ouro deve ser mantido a longo prazo, de 3 a 5 anos, para que se percebam resultados claros; evite negociações frequentes.

Sobre como escolher um ETF de ouro específico, minha sugestão é observar a instituição emissora, o tamanho do ativo e a taxa de administração. No mercado de ações dos EUA, há mais opções, sendo o GLD o maior, com um ativo de 5,6 bilhões de dólares e maior liquidez; o IAU tem a menor taxa de administração, apenas 0,25%, ideal para iniciantes; o SGOL oferece opção de troca por ouro físico, com risco relativamente menor. No mercado de Taiwan, também há o ETF de ouro da Yuanta, com um ativo de 2,5 bilhões de dólares, boa liquidez, adequado para investidores acostumados a negociar na bolsa taiwanesa.

Por fim, um lembrete importante: investir em ETF de ouro deve ser feito de acordo com sua tolerância ao risco. Investidores conservadores podem alocar cerca de 15% em ETF de ouro, combinando com títulos e depósitos bancários; aqueles com risco moderado podem alocar 25%; investidores mais agressivos podem colocar 25% mais uma pequena quantidade de CFD de ouro para aumentar os ganhos. Independentemente da alocação, o mais importante é manter a disciplina e não se assustar com as oscilações de curto prazo. A função de proteção do ouro é cada vez mais importante em tempos de incerteza econômica, e investidores que têm uma visão de longo prazo para o preço do ouro estão em um bom momento para se posicionar.