Tenho passado muito tempo ultimamente mergulhando na sabedoria de negociação dos lendas, e honestamente é impressionante o quanto de clareza você consegue ao absorver o que os bem-sucedidos realmente pensam. todo mundo fala sobre ganhar dinheiro rápido nos mercados, mas quando você lê o que pessoas como buffett, jesse livermore e os verdadeiros profissionais têm a dizer, é uma história completamente diferente.

tipo, toda a ideia do buffett é que investir com sucesso leva tempo, disciplina e paciência. parece simples, certo? mas aquela citação sobre negociação tem um peso diferente quando você percebe quantas pessoas estão aqui tentando forçar resultados. ele também diz para investir em si mesmo o máximo que puder, porque você é seu maior ativo. isso não é só motivação vazia - suas habilidades não podem ser taxadas ou roubadas. isso é real.

o lado psicológico da negociação é onde a maioria das pessoas realmente perde a cabeça. há uma citação do jim cramer que esperança é uma emoção falsa que só te custa dinheiro. já vi tantas pessoas comprarem moedas aleatórias esperando que o preço suba, e sim, geralmente não acaba bem. buffett também diz que o mercado é um dispositivo para transferir dinheiro dos impacientes para os pacientes. traders impacientes sangram dinheiro. os pacientes vencem.

o que é louco é como grande parte do sucesso na negociação depende de saber quando desistir. buffett tem uma frase sobre como você precisa saber quando se afastar ou desistir da perda, e não deixar a ansiedade te enganar para tentar de novo. perdas mexem com sua cabeça de maneiras que você não espera. há também uma citação do randy mckay sobre como, quando você se machuca no mercado, você deve simplesmente sair. porque, uma vez machucado, suas decisões não são mais objetivas. ficar tempo demais pode te levar embora.

mark douglas disse algo que ficou comigo: quando você aceita genuinamente os riscos, estará em paz com qualquer resultado. essa é a mudança mental que separa quem dura neste jogo de quem não dura.

as mecânicas reais dos sistemas de negociação também importam. victor sperandeo explica - disciplina emocional é a chave para o sucesso na negociação. se inteligência fosse a verdadeira chave, muito mais pessoas estariam ganhando dinheiro. a maior razão de perdas é não cortar as perdas rapidamente. há uma citação brutal que diz que os elementos de uma boa negociação são cortar perdas, cortar perdas e cortar perdas. é isso. três regras. se você consegue seguir essas, pode ter uma chance.

há também uma perspectiva interessante de thomas busby sobre como a maioria dos traders tem sistemas que funcionam em ambientes específicos, mas falham em outros. a estratégia dele é dinâmica e está sempre evoluindo porque ele está sempre aprendendo e mudando. essa é a diferença entre sobreviver e prosperar.

quando se trata de encontrar oportunidades reais, jaymin shah diz que você nunca sabe qual configuração o mercado vai apresentar, então seu objetivo deve ser encontrar onde a relação risco-recompensa é melhor. john paulson acrescenta que muitos investidores cometem o erro de comprar caro e vender barato, quando a estratégia oposta é a certa. isso não é complicado, mas as pessoas ainda fazem ao contrário.

buffett tem uma frase ótima sobre ficar com medo quando os outros estão gananciosos e ficar ganancioso quando os outros estão com medo. jeff cooper amplia isso - nunca confunda sua posição com seu melhor interesse. as pessoas assumem uma posição, ficam emocionalmente ligadas, começam a perder dinheiro, e depois inventam razões para ficar. na dúvida, saia.

a gestão de risco é onde os verdadeiros profissionais se diferenciam. jack schwager diz que amadores pensam em quanto podem ganhar, profissionais pensam em quanto podem perder. essa é a jogada toda. paul tudor jones fala sobre ter uma relação risco-recompensa de 5 para 1 que permite uma taxa de acerto de 20%. você pode estar errado 80% do tempo e ainda assim não perder. isso muda tudo.

buffett também diz para não testar a profundidade do rio com os dois pés. não arrisque tudo o que você tem. e há uma citação de john maynard keynes que o mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você consegue ficar solvente. mantenha-se seguro.

quando se trata de disciplina e paciência, jesse livermore aponta que o desejo de ação constante, independentemente das condições subjacentes, é responsável por muitas perdas em wall street. bill lipschutz acrescenta que se a maioria dos traders aprendesse a ficar de mãos dadas 50% do tempo, ganhariam muito mais dinheiro. ed seykota diz que se você não consegue aceitar uma pequena perda, cedo ou tarde vai levar a uma perda enorme.

kurt capra tem uma frase forte - olhe as cicatrizes que correm para cima e para baixo nos seus extratos. pare de fazer o que te prejudica e seus resultados vão melhorar. é certeza matemática. e yvan byeajee reformula toda a questão - não pergunte quanto você vai lucrar nesta negociação. pergunte se você vai ficar bem se não lucrar com ela.

jim rogers tem uma abordagem tranquila - ele espera até que haja dinheiro na esquina e vai lá pegar. não faz nada no meio tempo. essa é a paciência encarnada.

também há uma mistura de sabedoria engraçada. a frase do buffett sobre como só quando a maré baixa você aprende quem estava nadando nu é brutal, mas verdadeira. ed seykota diz que há traders velhos e traders audazes, mas poucos traders velhos e audazes. bernard baruch brincou que o principal propósito do mercado de ações é fazer tolos de tantos homens quanto possível.

a questão de todas essas citações de negociação e investimento é que nenhuma promete resultados mágicos. mas elas fornecem uma estrutura para pensar nos mercados de forma diferente. elas são menos sobre a mecânica de onde comprar e vender, e mais sobre a psicologia e disciplina que realmente determinam quem ganha dinheiro e quem não ganha. essa é a verdadeira citação sobre negociação que importa - não se trata de ser inteligente, mas de ser disciplinado, paciente e honesto consigo mesmo sobre o risco.