1. A bolha é localizada. Hardware (módulos de luz, poder de computação) que sobe demais, realmente tem um pouco de exagero; mas as aplicações (programação de IA, atendimento ao cliente, transmissão ao vivo) ainda estão no início, o verdadeiro lucro vem das aplicações, não de vender pás.

2. O relatório financeiro da Nvidia (após o fechamento de 20 de maio) é um divisor de águas. As expectativas já estão no máximo, só "satisfazer" não é suficiente, é preciso "superar as expectativas + orientação explosiva" para continuar subindo. Caso contrário, o setor de hardware vai sofrer forte queda.
3. Ações na China (A-shares) e nos EUA estão fazendo a mesma coisa: o capital está migrando de hardware para aplicações. As políticas também estão apoiando (computação na nova infraestrutura), ByteDance, Alibaba ainda estão investindo, mas as ações de hardware já começaram a cair. Não compre hardware no topo, espere uma correção e observe as aplicações.

O único risco é: o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA muito alto (quase 4,6% no título de 10 anos), a avaliação das ações de tecnologia fica pressionada. Se a Nvidia decepcionar, tudo vai junto.

Então minha estratégia: não tocar em hardware por enquanto, esperar a divulgação do relatório da Nvidia. Para as aplicações, esperar uma correção para comprar na baixa, não comprar na alta.

Vocês acham que a Nvidia vai superar as expectativas desta vez? Comentem aí. $BTC ‌#Polymarket每日热点